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IBMは、Confluent買収の早期完了による収益貢献により、第1四半期の業績は予想通りとなる見込みだとバンク・オブ・アメリカが発表

-- バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズは月曜日のレポートで、IBM（IBM）は4月22日に発表する第1四半期決算が予想通りとなる見込みであり、コンフルエント買収の早期完了により、同四半期の売上高は約5,000万ドル増加するとみられると述べた。 レポートによると、IBMは2026年通期の業績見通しを据え置く可能性が高い。これは、売上高増加とコスト削減によって、株式希薄化の影響を相殺することを目指すためだ。また、コンフルエント買収は3月17日に完了し、当初の予定より1四半期早かった。 バンク・オブ・アメリカは、IBMにとって2026年は「やや控えめな年」になると見込んでいる。これは、コンフルエントの統合が進むとともに、業界全体が「AIエージェントによる破壊的イノベーションの影響を消化していく」ためだ。 バンク・オブ・アメリカは、IBMの2026年EPS予想を12.20ドルから11.98ドルに下方修正した。これは、コンフルエント買収による株式希薄化が1四半期分増加することに加え、IBMのコンサルティング事業の成長鈍化予測によるものだ。 しかしながら、同投資会社は、IBMのソフトウェア分野における強固な競争優位性と、長期的なフリーキャッシュフローの成長可能性については依然として強気の見方を示している。 バンク・オブ・アメリカはIBM株の買い推奨を維持し、目標株価を340ドルから300ドルに引き下げた。

Price: $232.99, Change: $+2.23, Percent Change: +0.96%

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$HIG
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調査速報：CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル（SOTP）と割引キャッシュフロー（DCF）モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業（BKRの事業の約50%）を2027年予想EBITDAの約10倍（主要同業他社と同水準）、産業エネルギー技術事業（残りの50%）を2027年予想EBITDAの14倍（同業他社の中央値と同水準）と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
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$WAB