バンク・オブ・アメリカ証券は水曜日、HP（HPQ）の2023年度第3四半期パーソナルシステム事業の売上高成長率は、価格戦略と市場シェアの回復に支えられ、同社のガイダンスを「若干上回る」と予想していると発表した。 同証券は、HPが8月26日に発表する第3四半期決算で、パーソナルシステム事業の売上高が前年同期比8%増になると予想している。バンク・オブ・アメリカのアナリスト、ワムシ・モハン氏は顧客向けレポートの中で、この業績は価格戦略と「既存顧客からの需要回復」によって牽引される可能性が高いと指摘。モハン氏は、これはHP自身の予測を「若干上回る」としている。 ファクトセットの議事録によると、HPは5月、同事業部門の売上高は「季節変動を下回る」とガイダンスを示していた。「商品価格の上昇を前に、上半期の需要が前倒しで押し上げられたため」と、当時の最高財務責任者（CFO）カレン・パークヒル氏は述べていた。 バンク・オブ・アメリカ（BofA）は水曜日、暫定的な業界データを引用し、HPが2026年第2四半期にPC市場シェアを回復したと発表した。これは、前3ヶ月間で世界的に約130ベーシスポイントのシェアを失った後の回復となる。レポートによると、米国における同社の第2四半期の市場シェアは前年同期比で40ベーシスポイント増加した。 「（第3四半期は）もう一つの移行期と見ており、（パーソナルシステム）需要の持続性、メモリ供給、そして（メモリ価格の逆風を相殺するための）対策のペースが議論の焦点となるだろう」とモハン氏は述べた。 5月の電話会議で、パークヒル氏は、下半期のメモリ価格上昇により、HPのパーソナルシステム部門の利益率は第4四半期に「底を打つか、最低水準に達する」と予想していた。BofAは水曜日、価格動向と、売上高および利益率の比較が容易になる前年度との差異により、2027年度上半期には利益率が正常化すると予想していると述べた。 第4四半期について、証券会社はHPのパーソナルシステム事業の売上高が、需要の落ち込みと消費者向けパーソナルシステム事業への依存度上昇により、前期比で1桁台前半から中盤の減少になると予想しており、同事業部門の営業利益率は4%をわずかに下回ると見込んでいます。 バンク・オブ・アメリカは、HPが通期業績見通しを維持すると予想しています。HPは5月、2026年度の調整後1株当たり利益を2.90ドルから3.10ドルと予想していると発表しました。ファクトセットの現在のコンセンサス予想は、非GAAPベースの1株当たり利益が3.02ドルです。 証券会社は、PC販売台数の伸びの鈍化や利益率の低下圧力などを理由に、HP株の投資判断を「アンダーパフォーム」に据え置き、目標株価を18ドルとしました。 HP株は水曜午後の取引で2.1%上昇し、年初来の上昇率は37%となりました。
Price: $30.33, Change: $+0.37, Percent Change: +1.23%