エクスパンド・エナジー(EXE)は月曜日、ファイブ・ポイント・インフラストラクチャーから天然ガス販売会社ツイン・イーグル・ホールディングスを現金と負債合わせて12億5000万ドルで買収することで合意したと発表した。 同社によると、この取引は規制当局の承認を条件として、2026年第3四半期に完了する見込みだという。 エクスパンドは、手元資金とリボルビング信用枠からの借入金を組み合わせて買収資金を調達すると述べた。 この買収により、エクスパンドの下流部門における販売能力が拡大し、同社の大規模な天然ガス生産能力とツイン・イーグルの現物ガス販売、貯蔵、輸送ポートフォリオが統合されることになる。 ツイン・イーグルは現在、1日あたり50億立方フィート以上の天然ガスを販売し、約440億立方フィートの貯蔵能力を管理し、約20億立方フィート/日の輸送能力を保有している。米国とカナダ全土で1000社以上の顧客にサービスを提供している。 買収後、統合後のエネルギー企業は、約140億立方フィート/日の天然ガスを販売する見込みで、これは約90億立方フィート/日の輸送能力と490億立方フィートの貯蔵能力によって支えられる。 Expand社は、この取引は直ちに金利・税金・減価償却費控除前利益(EBITDA)にプラスの効果をもたらし、当初は年間2億ドル以上のEBITDA増益に貢献するとともに、2028年末までに年間約1億5000万ドルのコスト削減効果を生み出すと予測している。 同社はまた、長期的なマーケティングおよび商業戦略の目標を引き上げ、この事業から年間7億5000万ドルのフリーキャッシュフロー増益を見込んでいると発表した。これは従来の目標から50%の増加となる。 Expand社は、この買収により、米国とカナダの主要需要地へのアクセスを拡大し、北米の天然ガス市場の約90%をカバーできると述べ、生産、輸送、貯蔵資産の最適化能力も強化するとしている。 取引完了後、Twin EagleはExpandの完全子会社として運営される。
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