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Research
調査速報：CFRAはドミニオン・エナジー社の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を64ドルに据え置きます。これは、今後12ヶ月のEPS予想3.61ドルの17.8倍に相当し、D社の過去5年間の平均17.1倍を上回りますが、短期的な配当成長が見込まれないこと、および当社がカバーするマルチユーティリティセクターの中で短期・長期のEPS成長率が最も低いことを反映したものです。2026年のEPS予想を0.01ドル引き下げて3.59ドルとし、2027年のEPS予想を3.81ドルと新たに設定します。CVOWプロジェクトの予備費が削減されたこと（現在、残存コストの6%）により、D社は実行リスクが高まっていると考えられます。プロジェクトの遅延は、遅延四半期ごとに1億5,000万ドルから2億ドルの追加コストが発生すると推定され、さらなるリスク要因となります。現在の114億ドルの予算には、鉄鋼、アルミニウム、銅に対するセクション232関税の改定による推定2億ドルから3億ドルの影響は反映されていません。PJMネットワークのアップグレード費用の再評価によって相殺される可能性はありますが、その規模と時期は不確実です。世界最大のデータセンター市場に位置していることから、Dは依然としてAIブームの重要な推進力になると考えています。契約済みのデータセンター容量は現在51.0GWで、第4四半期の48.5GWから増加しています。
$D
Research
調査速報：CFRAはフランクリン・テンプルトン株に対する「ホールド」の見解を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、31ドルとします。これにより、BEN株（現在の配当利回りは4.5%）は、2026年度（9月期）調整後EPS予想2.80ドル（0.23ドル引き上げ）の11倍、2027年度EPS予想2.95ドル（0.15ドル引き上げ）の10.5倍と評価されます。当社の目標株価倍率は、BENの1年平均予想株価倍率10倍、および同業他社平均株価倍率16倍と比較されます。BENは、3月期調整後EPSを0.71ドルと発表しました（前年同期は0.47ドル）。これは、市場予想の0.55ドル、および当社の予想0.56ドルを上回りました。営業収益は前年同期比9%増となり、当社の5～8%の成長予測を上回りました。投資運用手数料も9%増加し、経費の伸びが抑制されたことで営業利益率は6.9%から14.1%に改善しました。2026年と2027年の収益成長率は6～10%と見込んでいます。第1四半期の業績改善と、ウェスタン・アセット・マネジメント部門の継続的な法的問題を考慮すると、株価は過去の平均水準に比べて割安ですが、保有する価値はあると考えています。
$BEN
Equities
大手石油会社は、ホルムズ海峡の混乱による緩衝材の枯渇を受け、さらなる価格高騰の可能性を警告している。
ブルームバーグ通信は金曜日、エクソンモービル（XOM）、シェブロン（CVX）、コノコフィリップス（COP）が、ホルムズ海峡の操業停止が続く中で供給バッファーが急速に枯渇しているため、世界のエネルギー市場ではさらなる価格上昇が見込まれると警告したと報じた。 各社の幹部は、在庫、戦略備蓄、海上貯蔵がこれまで価格の緩和に役立ってきたものの、これらの備蓄が枯渇しつつあり、市場の長期的な供給ショックへの対応能力が低下していると述べた。 シェブロンのCFOはブルームバーグに対し、予備生産能力の大部分は既に使い果たされており、操業停止が続けば余裕はほとんど残されていないと語った。一方、エクソンモービルのCEOは、市場は供給打撃の規模をまだ十分に反映していないと警告した。 世界の石油とLNG輸送量の約5分の1が通常ホルムズ海峡を通過するため、各社は、長期にわたる閉鎖は原油価格を大幅に押し上げる可能性があると指摘した。
$COP$CVX$XOM