欧州の天然ガス価格は火曜日、ホルムズ海峡再開につながる米イラン間の暫定合意の進展を市場が注視する中、下落幅を拡大した。 オランダのTTF先物契約は1.228%下落し、1メガワット時あたり41.985ユーロ（48.77ドル）となった。一方、英国のNBP先物契約は0.891%下落し、1サーモあたり100.11ペンス（1.34ドル）となった。 米国とイランの間で覚書が6月19日にスイスで署名される見込みだが、詳細はまだ公式に発表されておらず、ホルムズ海峡の再開と供給正常化のペースについては依然として不確実性が残っている。 マインド・エナジー社によると、TTF先物契約は過去3営業日で約15%下落したが、紛争前の水準を大きく上回っている。 「合意の安定性に対する不確実性は依然として高く、市場はリスクプレミアムを完全に撤廃する準備が全くできていない」と、同社は述べた。 一方、スイス連邦エネルギー庁のデータによると、欧州ガスインフラ（GIE）のデータでは、EUのガス貯蔵量は容量の44.72%にとどまり、前年同期の53.40%から低下している。また、過去5年間の平均である59%を大きく下回っている。 ボルテクサ社は、フランスの原子力発電所の計画外停止により、夏のLNG需要が増加する可能性があると述べた。一方、欧州大陸全体のLNG供給量は210万トン（35カーゴ）に達し、1ヶ月で最高となった。フランスのモントワール・ターミナルは、メンテナンス後、5月初旬以来初めてLNGを受け入れ、国内輸入量は40万トンに増加し、過去4週間の平均を約30%上回った。EDFのサン・アルバン発電所は、河川水温の上昇により、6月17日から冷却関連の制限を受ける可能性がある。 ティメラ・エナジーは、ラス・ラファンLNGプラントの構造的損傷により、年間1,280万トンの生産能力が3～5年間失われる見込みであることを挙げ、カタールのLNG供給はすぐには回復しないと警告した。同社はまた、機雷除去作業と、船舶の滞留による保険上の制約のため、ホルムズ海峡の再開には最大6ヶ月かかる可能性があると付け加えた。 欧州のスポットLNG購入者は、依然としてアジアの購入者との貨物獲得競争に直面している。ANZのアナリスト、ダニエル・ハインズ氏は、最新の和平提案を受けて北アジアのスポットLNG価格が10%下落したと述べ、需要は増加しているものの在庫は依然として枯渇しており、夏の気温上昇により電力部門のガス消費量が増加していることを指摘した。
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米国天然ガス最新情報：地政学的リスクの低下と気温低下の予報にもかかわらず、先物価格は上昇
米国の天然ガス先物価格は、月曜日の時間外取引で上昇を継続した。これは、欧州およびアジアのガス市場が序盤に急落したにもかかわらずのことだ。中東和平枠組みの合意により、ホルムズ海峡を経由するエネルギー輸送の混乱に対する懸念が和らいだことが背景にある。 期近のヘンリーハブ先物と連続天然ガス先物価格はともに1.03%上昇し、100万BTUあたり3.152ドルとなった。 エイジス・ヘッジングによると、地政学的リスク低下の見通しが国際ガス価格に下押し圧力をかける一方で、米国の期近ガス先物価格は概ね影響を受けなかった。しかし同社は、この動きがパーミアン盆地における随伴ガス生産の伸びを抑制する可能性があると指摘した。 価格は当初、気温低下の予報を受けて2週間半ぶりの安値まで下落したが、トレーダーがショートポジションを解消し、LNG輸出需要が強まったことで反発した。 バーチャートは、投機的な弱気ポジションが積み上がっているため、市場はショートカバーによる反発に脆弱な状態にあると指摘した。最新の建玉報告によると、ヘッジファンドは6月9日までの週に天然ガス先物ネットショートポジションを10,726契約増やし、34,059契約とした。これは2年以上ぶりの最大のネットショートポジションである。 供給は依然として堅調で、BNEFのデータ（Barchartが引用）によると、月曜日の米国のドライガス生産量は日量1,097億立方フィートと推定され、金曜日から約20億立方フィート減少したが、前年同期比では3.0%増加した。 NRG Energyは、「天然ガス生産量は引き続き日量1,080億立方フィートを上回っている一方、国内の大部分で気温が季節並みに戻るにつれて需要はやや緩和すると予想される」と述べた。 米本土48州のガス需要は月曜日に日量702億立方フィートと推定され、金曜日から57億立方フィート減少したが、前年同期比では7.1%増加した。セルシウス・エナジーは、月曜遅くの電力部門におけるガス消費量を日量282億立方フィート（Bcf/d）と推定した。 天候は依然として価格の逆風となっている。エネルギー・バイヤーズ・ガイドによると、主要需要地域では顕著な気温上昇は見込まれず、トレーダーがより強い材料を待つ中、市場はレンジ相場にとどまる見込みだ。 同ガイドは、7月中旬まで温暖な天候が続けば、夏の需要に対する懸念が緩和され、シーズン末の貯蔵余剰が拡大する可能性があると指摘した。 バーチャートによると、コモディティ・ウェザー・グループは月曜、天候見通しを寒冷化させ、中西部の大部分で6月24日まで平年を下回る気温が続くとの予測を発表した。 BNEFによると、米国の輸出プラントへのLNG供給ガス量は月曜に日量193億立方フィート（Bcf/d）に増加し、金曜から日量0.2億立方フィート（Bcf/d）増加、先週の水準を大幅に上回った。 Vortexa社によると、キャメロンLNGが操業停止から復帰し、フリーポートLNGがメンテナンスを完了したことを受け、先週の米国のLNG輸出量は40件の貨物で270万トンに回復し、第1四半期以来の最高水準となった。
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TPH Energyによると、パーミアン盆地とヘインズビル盆地の回復により、米国の陸上掘削活動は週間で22基増加した。
TPHエナジーが月曜日に発表したレポートによると、米国の陸上掘削活動は先週22基増加し、605基に達した。これは、パーミアン盆地とヘインズビル盆地の掘削業者が最近の減少傾向を覆したためだ。 ベーカー・ヒューズ（BKR）は1基増の550基と小幅な増加にとどまった一方、エンベラスは4週間でそれぞれ6基、ベーカー・ヒューズは5基増加したとTPHエナジーは述べている。 TPHエナジーによると、増加の大部分は水平掘削活動によるもので、パーミアン盆地とヘインズビル盆地はそれぞれ7基ずつ増加した。これは前週の減少と新たな構造物掘削による増床を受けたものだ。 TPHエナジーは、地理的条件と坑井分類を調整した後、ヘインズビル盆地の水平掘削活動は約56基と推定しており、エイペックス・インターナショナル・エナジーが引き続き盆地全体の掘削活動の約25%を占めているとしている。 イーグルフォード油田の操業会社は掘削リグを3基削減したが、他の石油生産が盛んな油田では、それぞれ2～3基ずつ増加した。 TPHエナジーによると、カナダの掘削リグ数は前年同期の137基から10基増加し177基となった。一方、メキシコ湾では浮体式リグが1基増え、浮体式リグ17基と稼働中のジャッキアップ式リグ3基で操業を終えた。
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アジアの猛暑による需要増と輸出回復を受け、世界のLNG貿易が加速しているとボルテキサが発表
ボルテキサが月曜日に発表したLNGウィークリーによると、先週の世界のLNG貿易は、アジアの熱波による冷房需要の増加、欧州の輸入回復、主要輸出国の出荷量増加などにより、好調に推移した。 アジアのLNG到着量は77カーゴで480万トンに達し、第1四半期以来の週間最高水準となった。インドは10カーゴで60万トンを輸入し、14日間移動平均は季節的な最高値を記録した。これは、電力発電や肥料生産用の燃料確保のため、買い手が燃料を確保したことが背景にある。パキスタンは2カーゴを受け取った。そのうち1つは、ホルムズ海峡を航行中にカタールからリベリア船籍のレブレタ号で輸送された貨物である。 中国の輸入量は16カーゴで100万トンに減少し、5月初旬以来の最低水準となった。ただし、3月以来となるカタールからのLNG貨物を初めて受け入れた。日本と韓国への輸入量は、概ね最近の平均値と同水準を維持した。アジアのスポットLNG価格は、欧州価格に対し平均で100万BTUあたり2.3ドルのプレミアムで取引され、大西洋からアジアへの裁定取引の機会が維持された。 欧州のLNG輸入量は35カーゴで210万トンに達し、1か月ぶりの週間最高値を記録した。フランスのモントワールLNGターミナルは、メンテナンス後、5月初旬以来初めて貨物を受け入れ、国内輸入量は過去4週間の平均を約30%上回った。河川水温の上昇に伴う原子力発電所の稼働制限の可能性が、フランスのLNG需要を支える可能性がある。EUのガス貯蔵量は、週を終えて44%の充満率となり、過去5年間の平均を14ポイント下回った。 供給面では、米国LNG輸出量が40カーゴで270万トンに回復し、第1四半期以来の最高値を記録した。これは、キャメロンLNGが操業停止から復旧し、フリーポートLNGがメンテナンスを完了したことによる。オーストラリアは、イクシスLNGプラントでのストライキが続く中、25隻の貨物で170万トンのLNGを輸出し、過去4週間の平均を15%以上上回りました。 カタールは先週、3隻のLNG貨物を積み込み、カタール・エナジーが管理する複数の船舶が、ホルムズ海峡を信号送信せずに通過した後、AIS追跡システムに再び表示されました。これらの船舶は中国、パキスタン、インドに向かっており、戦略的に重要なこの海峡を通るLNGの流れが継続していることを示しています。 一方、ロシアは2020年以来最も早い冬季明けの北極海航路LNG輸送を完了しました。認可を受けた耐氷船クリストフ・ド・マルジュリー号は、18日間の航海を経て、カムチャツカ半島のコリャーク浮体式貯蔵施設にアークティックLNG 2の貨物を積み下ろしました。この貨物はアークティック・ムーラン号に移送され、中国へ輸送される予定です。また、アークティックLNG 2の貨物8隻は既に中国の買い手に向けて航行中です。