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Docebo公佈第一季未經審計的初步業績後,美國盤前股價上漲1%;並更新了2026財年展望。

-- 提供人工智慧勞動力準備平台的Docebo(DCBO.TO)週二在美國盤前交易中上漲1%,此前該公司公佈了截至2026年3月31日的第一季度未經審計的初步財務業績,並上調了截至2026年12月31日的財年業績預期。 在未經審計的第一季初步財務業績中,該公司表示,預計總收入將在6,540萬美元至6,560萬美元之間,較2025年第一季的5,730萬美元成長14.3%。 FactSet匯總的第一季銷售額普遍預期為6,350萬美元。 該公司也表示,截至2026年3月31日止三個月的調整後EBITDA預計在1,080萬美元至1,100萬美元之間,較2025年第一季的890萬美元成長22.5%。 該公司進一步指出,截至2026年3月31日,年度經常性收入(ARR)預計為2.489億美元,較2025年3月31日的2.251億美元成長10.6%。該公司補充說:“由於匯率波動的影響,本季ARR減少了140萬美元。” Docebo 也修訂了截至 2026 年 12 月 31 日的財年業績預期。該公司目前預計 2026 財年總營收將在 2.71 億美元至 2.73 億美元之間,高於先前預期的 2.675 億美元至 2.695 億美元。 FactSet 匯總的該財年銷售額一致預期為 2.681 億美元。 該公司還將截至 2026 年 12 月 31 日的財年調整後 EBITDA 預期範圍從先前預期的 5,250 萬美元至 5,450 萬美元上調至 5,450 萬美元至 5,650 萬美元。 截至 2026 年 12 月 31 日的財年,該公司目前預計訂閱收入將在 2.535 億美元至 2.555 億美元之間,高於先前預期的 2.515 億美元至 2.535 億美元。 「Docebo在2026年開局表現卓越,各項業績均超出預期,進一步鞏固了我們在市場上的領先地位。我們的出色表現既體現了公司嚴謹的執行力,也反映了市場對我們人工智能勞動力準備平台日益增長的需求,因為在日益複雜的運營環境中,各組織都將勞動力準備放在首位。」總裁兼總裁兼執行長Inspire大會今天在邁阿密拉開序幕,我們期待展示能夠進一步鞏固我們市場地位的創新成果。 正如先前宣布的那樣,該公司預計將於2026年5月8日(星期五)美股開盤前公佈2026年第一季完整財務業績。 昨日,Docebo股票(股票代號:DCBO)在加拿大上漲了3%。

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調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
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調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB