FactSetが調査したアナリストによると、エマーソン・エレクトリック（EMR）の平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は166.11ドルです。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）
関連記事
Research
調査速報：CFRAはノルウェージャン・クルーズ・ライン・ホールディングスの投資判断を「強い売り」から「売り」に引き上げた。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。米イラン合意覚書の発表を受け、原油先物価格は80ドルまで下落し、3月初旬以来の安値を記録しました。当社はNCLHの投資判断を「強い売り」から「売り」に引き上げ、12ヶ月目標株価を3ドル引き上げて17ドルとしました。これは、2026年のEBITDA予想の8.5倍に基づいています（商業的な実行リスクを考慮し、過去3年間の平均10倍よりも割安な水準です）。燃料費の緩和を反映し、2026年のEPS予想を1.62ドルから1.82ドルに、2027年のEPS予想を2.32ドルから2.37ドルに引き上げました。しかしながら、当社の「売り」投資判断は、純利回りに対する構造的な逆風を反映しています。 NCLHは第1四半期決算説明会で、マーケティングと需要創出における構造的な問題、まだ構築中の収益管理チーム、ノルウェーブランドの最近の経営陣交代を理由に、2026年の純利回り（為替変動を除く）が前年同期比横ばいから3～5％減少するとの見通しを示した。経営陣は、需要創出が「本来あるべきように機能していない」と指摘した。株価は燃料価格の下落を受けて52週安値の14.53ドルから回復したが、商業用航空機の再建リスクを考慮すると上昇余地は限られており、純利回りの伸びは同業他社に比べて遅れると予想される。
$NCLH
Research
調査速報：CFRAはFiserv社の株式に対する買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を70ドルから60ドルに引き下げます。これは、2027年のEPS予想に基づくPERが6.9倍（同業他社平均5.7倍）となるためです。2026年のEPS予想は8.14ドルから8.05ドルに、2027年のEPS予想は9.00ドルから8.65ドルにそれぞれ引き下げます。2026年のガイダンスを再確認したのは、戦略的な継続性を示す意図があるものの、新CEOのゲオルガコプロス氏が下半期の急激なオーガニック売上高増加を個人的に責任を負う立場に置かれることを意味します。当社は、この社内昇進を建設的に評価しており、同氏がマーチャントソリューションとコマースハブの近代化を直接監督することで、FISVの中期的な成長見通しにとって最も重要なセグメントにおける継続性が確保されると考えています。とはいえ、これは約2年間で3度目のCEO交代となるため、下半期の収益転換と初期段階のコスト改善を示す具体的な証拠は、投資家の信頼回復に不可欠となるでしょう。第2四半期の業績は、新経営陣の下での事業遂行能力を試す最初の試金石であり、たとえわずかな改善であっても、オーガニック収益の動向が改善すれば、下半期の成長加速というシナリオと「One Fiserv」フレームワークのリスクを大幅に軽減できると考えています。
$FISV
Research
調査速報：CFRAはフォックス・コーポレーション株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。FOXAは、Roku Inc.（ROKU 144 *****）を約250億ドル（企業価値220億ドル）で買収します。これはFOXAにとって過去最大の買収となります。Rokuの株主は、1株あたり160ドル（現金96ドルとFOXAクラス株0.9693株）を受け取ります。この買収により、月間アクティブユーザー数が約1億人に達するFOXAの広告付きストリーミングサービスTubiと、市場シェア25%を誇り、世界中の1億世帯以上で利用されている大手コネクテッドTVプラットフォームであるRokuが統合されます。これにより、統合後の会社は、ストリーミング広告収入においてAmazon.com Inc.（AMZN 239 *****）やNetflix Inc.（NFLX 80 ****）との競争力を高めることができるでしょう。しかし、統合後の会社は依然として強力なライバルに直面しています。 AMZNとNFLXは資金力とコンテンツが豊富である一方、サムスンのTizenプラットフォーム（シェア23%）はコネクテッドTV市場で依然として強力な競合相手となっている。この取引は、慣例的な株主および規制当局の承認を条件として、2027年上半期に完了する見込みだ。
$FOXA