CIBCキャピタル・マーケッツは、ノース・アメリカン・コンストラクション・グループ（NOA.TO）の株式に対する投資判断を「中立」に据え置くとともに、目標株価を20.00カナダドルから23.00カナダドルに引き上げた。2026年は好調なスタートを切っており、入札案件のパイプラインも堅調であると評価している。 CIBCは、NACGの第1四半期決算をより詳細に分析した結果、経営陣が実行力強化を重視していることを踏まえ、同社の事業見通しをより強気なものとした。 カナダ国内の利益率は依然として過去の水準を下回っているものの、CIBCは商品価格の上昇と2027年第1四半期における大規模な入札サイクルの可能性を考慮し、2027年のオイルサンド事業の売上高予測を引き上げた。 今回の目標株価引き上げは、この更新を受けて2026年のEBITDA予測を上方修正したことを反映している。また、この上方修正は、今後の業績見通しに対する信頼感の高まりを示すものでもある。 CIBCは、NAGCの年間調整後EBITDAを3億9,900万ドルと予測しており、これはガイダンスの3億8,000万ドルから4億2,000万ドルの中間値に相当します。フリーキャッシュフローの予測値は、1億1,100万ドルから1億1,400万ドルへと2%引き上げられました。 CIBCは、NAGCの入札パイプラインを興味深いものと評価し、2027年第1四半期には相当量の受注が見込まれると述べています。
Price: $20.59, Change: $-0.43, Percent Change: -2.05%