BMOはバード・コンストラクション（BDT.TO）の投資判断を、従来の「アウトパフォーム」から「マーケットパフォーム」に引き下げました。バード株の目標株価は3.00ドル引き上げられ、55.00ドルとなりました。 アナリストのジョン・ギブソン氏は、バードが第1四半期決算で市場予想通りの業績を発表し、EBITDAマージンのガイダンス（2027年8%、2025年6.5%）も据え置かれたものの、株価は年初来で急騰（年初来75%増）していると指摘しています。また、株価評価も米国の同業他社水準に近づいています。 「受注残高とマージン成長の見通しが堅調であることから、引き続きバードの将来性を高く評価していますが、最近の株価上昇を考慮すると、上昇余地は限定的になる可能性もあります」とギブソン氏は述べています。
Price: $51.99, Change: $+2.14, Percent Change: +4.29%
CIBCキャピタル・マーケッツは、ハイドロ・ワン（H.TO）の第1四半期決算発表を受け、同社の株価目標を58.00米ドルから59.00米ドルに引き上げるとともに、投資判断を「中立」に据え置いた。 CIBCは、ハイドロ・ワンの決算は同社の強固な経営基盤を裏付けるものであり、収益成長率は中期的な1株当たり利益成長率目標である6～8%の上限に向かって推移していると述べた。 また、CIBCによると、同社は短期的な配電設備投資の増加を記録しており、多くの送電プロジェクトに支えられ、中期から長期の投資見通しも引き続き堅調である。Price: $59.17, Change: $+0.40, Percent Change: +0.68%
ナショナル・バンクは、マニュライフ・ファイナンシャル（MFC.TO、MFC）の目標株価を2.00カナダドル引き上げ59.00カナダドルとし、アウトパフォームのレーティングを維持した。これは、同社が第1四半期のコア利益で市場予想を下回ったにもかかわらずのことである。 マニュライフの第1四半期のコアEPSは1.06ドルで、アナリストのガブリエル・デシェイン氏の予想1.08ドル、市場コンセンサスの1.10ドルを下回った。 同社の米国事業部門は、2025年に2億5000万ドルの死亡率損失を計上していたが、今四半期はプラスに転じた（長期介護保険の罹患率も同様）。 アジア地域の利益は22%増加した。デシェイン氏は、2027年のROE目標達成に向けた事業部門の貢献度とは別に、投資家は2027年以降の利益成長の指標として売上高の伸びに注目していると指摘する。その点において、保険売上高は8%増加し、香港では18%の成長を記録した。これは、規制変更が長期にわたり売上高の伸びを阻害するという懸念を払拭するものだと同氏は述べている。 マヌルフェ氏は、グループ事業における障害保険金請求の増加が主な要因となり、カナダで3,800万ドルの損失を計上したと報告した。グローバル・ウェルス・アンド・アセット・マネジメント（WAM）事業の収益は、純流出額が予想を上回る44億ドルとなったため、予想をわずかに下回った。Price: $51.59, Change: $-3.04, Percent Change: -5.56%
CIBCキャピタル・マーケッツは、MDAスペース（MDA.TO）の株価分析を開始し、「アウトパフォーム」のレーティングと目標株価57.00カナダドルを設定しました。 CIBCは、MDAスペースを「急速に拡大する宇宙経済における魅力的な専業企業」と評価しています。 「当社は、MDAスペースの株価分析を開始し、『アウトパフォーム』のレーティングと目標株価57.00カナダドルを設定します。2027年予想のEV/EBITDA倍率は21倍です」とCIBCは述べています。 CIBCの投資判断は、「3つの柱」に基づいています。それは、宇宙ブームを牽引する複数の長期的な追い風を同社が独自に受けていること、同業他社の多くが赤字である中で、規模が大きく、資本基盤がしっかりしており、収益性の高い専業企業であること、そして航空宇宙・防衛関連企業および宇宙関連企業と比較して割安なバリュエーションであることです。 「短期的な主要なカタリストは、資金提供済みのプログラムに関連しており、これは同社の成長軌道に対する当社の確信を強めるものです」とCIBCは述べています。 CIBCによると、MDAの堅調なパイプライン、収益性、そして純現金ポジションは、成長が限定的な既存の航空宇宙・防衛企業や、収益のない新規参入企業とは一線を画しています。 「当社はMDAを2027年度予想EBITDAの21倍と評価しており、これは高成長で収益性の高い中小型航空宇宙・防衛企業と同水準です。同社がパイプラインを実行に移すにつれて、さらなる上昇余地があると見ています」とCIBCは付け加えました。「MDAが今後2年間で低軌道市場で5%のシェアを獲得した場合、2026年と2027年の売上高予想はそれぞれ5%と14%上昇し、株価は約65ドルになると見込んでいます。」Price: $53.12, Change: $+0.63, Percent Change: +1.20%