独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WIPROの2026年度純利益は、前年同期比1%増の1,320億インドルピーとなりました。これは、売上高が為替変動の影響を除いた実質ベースで2%減少したにもかかわらず、ITサービス事業の営業利益率が17.2%（0.2ポイント上昇）に拡大したことが要因です。2026年度第4四半期は、純利益が前四半期比12%増の350億インドルピー、売上高が前四半期比3%増の2,420億インドルピーと、前期比で改善が見られ、事業遂行能力の向上を反映しています。大型案件の受注額は、AIを活用した変革案件を中心に前年同期比45%増の78億米ドルに急増しましたが、導入期間の長期化により、収益化は遅れています。経営陣は、2027年度第1四半期のITサービス事業の売上高を、為替変動の影響を除いた実質ベースで前四半期比-2%～0%と予測しており、需要の低迷が続いていることを示しています。予約件数の力強い伸びと収益実績の乖離は、パイプラインの弱さではなく、コンバージョンの遅延を反映していると考えており、収益見通しの改善を示唆しています。当社の見解では、持続的な収益改善は、大型案件のコンバージョンの迅速化と裁量支出の回復にかかっており、AIの導入は利益率を支える可能性があるものの、収益の集中度を低下させる可能性があります。
関連記事
Research
調査速報：CFRAはFlex Ltd.株の買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。FLEXのデータセンター事業における圧倒的な優位性を強力な追い風と捉え、12ヶ月目標株価を78ドルから86ドルに引き上げます。2027年度（3月期）の1株当たり利益（EPS）予想を3.56ドルから3.90ドルに引き上げ、2026年度の予想は3.23ドルで据え置きます。FLEXは、2030年まで年平均成長率（CAGR）28%以上と予測されるAIデータセンター市場の成長を捉え、引き続き目覚ましい業績を上げています。特に電力事業は魅力的であり、AIワークロードの増加に伴う電力需要の高まりにより、データセンター全体の目標成長率を上回る可能性が高いと考えています。FLEXが最近完成させた業界初の完全統合型ギガワット級データセンターソリューションは、同社が加速する世界的な需要を取り込むための重要な起爆剤となります。データセンター事業の成長は、従来の市場低迷を十分に相殺し、事業構成の好転による営業レバレッジの向上にもつながると予想されます。こうした追い風と市場におけるFLEXの優位性を考慮すると、2027年度の1株当たり利益（EPS）の22倍という当社の予想倍率は妥当であると考えています。
$FLEX
Research
調査速報：Jabil Inc.の投資判断を「ホールド」に据え置きます。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を272ドルから320ドルに引き上げます。これは、2027年度のEPS予想の約22倍に相当します。これは、JBLの事業構成が高収益のインテリジェント・インフラストラクチャへとシフトしているという見通しに対する確信が強まったことを反映したものです。2027年度のEPS予想を14.00ドルから14.70ドルに引き上げ、2026年度の予想は12.25ドルに据え置きます。今回の確信強化は、複数の要因が重なり合っているためです。規制産業における継続的な回復は、顧客が重要なインフラプロジェクトへの設備投資を再開するにつれて勢いを増しています。同時に、コネクテッド・リビングやデジタル・コマースといったセグメントは、低収益の従来型製造業から、高収益の自動化およびロボットソリューションへと大きく転換しています。これにより、JBLは2027年度に収益力を加速させる態勢を整え、2026年度を通じて初期的な勢いを増していくことが期待されます。JBLはより収益性の高いビジネスモデルへの変革を順調に進めていると確信していますが、こうした好ましい軌道の多くは既に現在の株価に反映されていると考えています。
$JBL
Research
調査速報：CFRAはCoherent Corpの株式に対する買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を246ドルから357ドルに引き上げます。これは、2027年通期EPS予想（8.70ドル）の41倍に相当し、AI需要の大幅な増加を背景に、COHRの過去3年間の平均（約20倍）を大きく上回ります。また、コパッケージ型光学機器（CPO）の新たな成長見通し（31倍）も上回っています。2026年度（6月期）EPS予想は5.61ドルで据え置き、2027年度は0.63ドル引き上げて7.58ドル、2028年度は9.60ドルで新規に予想を開始します。今回の目標株価引き上げは、主にここ数週間におけるNVDA主導のCPO関連の動きの加速を反映したものです。 3月2日、NVDAはCOHRへの20億ドルの株式投資と、CPO/シリコンフォトニクス革新を中心とした数十億ドル規模の複数年にわたる購入契約を発表しました。3月中旬に開催されたGTC 2026では、銅に比べてCPOをはるかに多く使用する将来のコンピューティングプラットフォームの構想も示されました。Rubin Ultraプラットフォーム（2027年）では相互接続の一部に（銅ではなく）CPOが使用され、Feynman（2028年）ではBlackwell/Rubinアーキテクチャでは0%であるのに対し、100%がCPOで使用される予定です。2026年末までに売上が伸び始めることから、この分野には大きな成長の可能性が見込まれます。
$COHR