独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。第1四半期の業績を分析し、最近改善した経済見通しを考慮した結果、12ヶ月目標株価を1ドル引き上げ、41ドルとします。これは、2027年のEPS予想の7.3倍に相当し、成長見通しの弱さを考慮すると、同業他社の平均10.4倍よりも割安です。2026年のEPS予想を0.17ドル引き上げ5.08ドルに、2027年のEPS予想を0.23ドル引き上げ5.58ドルとします。当社は、USBよりも優れたリスク・リターン機会を提供する銀行は他にもあると考えています。USBの純金利マージンは第1四半期に2.77%で横ばいとなり、2025年後半に回復が見込まれていたことを考えると、期待外れの結果となりました。パンデミック前の純金利マージンは平均3%を超えていたため、同行にはまだ大きな回復の余地があります。また、USBの株主への資本還元が限定的であることも懸念材料です。自社株買いは依然として控えめで、配当金も2019年以降わずか24%しか増加していません。一方で、USBは効率性の向上に成功しています。第1四半期には440ベーシスポイントのプラスの営業レバレッジを達成しており、経営陣がコスト管理に注力していることから、今後さらなる改善が見込まれます。
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調査速報：CFRAはFlex Ltd.株の買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。FLEXのデータセンター事業における圧倒的な優位性を強力な追い風と捉え、12ヶ月目標株価を78ドルから86ドルに引き上げます。2027年度（3月期）の1株当たり利益（EPS）予想を3.56ドルから3.90ドルに引き上げ、2026年度の予想は3.23ドルで据え置きます。FLEXは、2030年まで年平均成長率（CAGR）28%以上と予測されるAIデータセンター市場の成長を捉え、引き続き目覚ましい業績を上げています。特に電力事業は魅力的であり、AIワークロードの増加に伴う電力需要の高まりにより、データセンター全体の目標成長率を上回る可能性が高いと考えています。FLEXが最近完成させた業界初の完全統合型ギガワット級データセンターソリューションは、同社が加速する世界的な需要を取り込むための重要な起爆剤となります。データセンター事業の成長は、従来の市場低迷を十分に相殺し、事業構成の好転による営業レバレッジの向上にもつながると予想されます。こうした追い風と市場におけるFLEXの優位性を考慮すると、2027年度の1株当たり利益（EPS）の22倍という当社の予想倍率は妥当であると考えています。
$FLEX
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調査速報：Jabil Inc.の投資判断を「ホールド」に据え置きます。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を272ドルから320ドルに引き上げます。これは、2027年度のEPS予想の約22倍に相当します。これは、JBLの事業構成が高収益のインテリジェント・インフラストラクチャへとシフトしているという見通しに対する確信が強まったことを反映したものです。2027年度のEPS予想を14.00ドルから14.70ドルに引き上げ、2026年度の予想は12.25ドルに据え置きます。今回の確信強化は、複数の要因が重なり合っているためです。規制産業における継続的な回復は、顧客が重要なインフラプロジェクトへの設備投資を再開するにつれて勢いを増しています。同時に、コネクテッド・リビングやデジタル・コマースといったセグメントは、低収益の従来型製造業から、高収益の自動化およびロボットソリューションへと大きく転換しています。これにより、JBLは2027年度に収益力を加速させる態勢を整え、2026年度を通じて初期的な勢いを増していくことが期待されます。JBLはより収益性の高いビジネスモデルへの変革を順調に進めていると確信していますが、こうした好ましい軌道の多くは既に現在の株価に反映されていると考えています。
$JBL
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調査速報：CFRAはCoherent Corpの株式に対する買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を246ドルから357ドルに引き上げます。これは、2027年通期EPS予想（8.70ドル）の41倍に相当し、AI需要の大幅な増加を背景に、COHRの過去3年間の平均（約20倍）を大きく上回ります。また、コパッケージ型光学機器（CPO）の新たな成長見通し（31倍）も上回っています。2026年度（6月期）EPS予想は5.61ドルで据え置き、2027年度は0.63ドル引き上げて7.58ドル、2028年度は9.60ドルで新規に予想を開始します。今回の目標株価引き上げは、主にここ数週間におけるNVDA主導のCPO関連の動きの加速を反映したものです。 3月2日、NVDAはCOHRへの20億ドルの株式投資と、CPO/シリコンフォトニクス革新を中心とした数十億ドル規模の複数年にわたる購入契約を発表しました。3月中旬に開催されたGTC 2026では、銅に比べてCPOをはるかに多く使用する将来のコンピューティングプラットフォームの構想も示されました。Rubin Ultraプラットフォーム（2027年）では相互接続の一部に（銅ではなく）CPOが使用され、Feynman（2028年）ではBlackwell/Rubinアーキテクチャでは0%であるのに対し、100%がCPOで使用される予定です。2026年末までに売上が伸び始めることから、この分野には大きな成長の可能性が見込まれます。
$COHR