調査速報：CFRAはOpen Text Corporationの株式に対する「ホールド」評価を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を38カナダドルから36カナダドルに引き下げます。これは、2027年度EPS予想のPERが6倍となり、過去5年間の平均を下回る水準です。2026年度EPS予想を4.15米ドルから4.24米ドルに、2027年度EPS予想を4.42米ドルから4.44米ドルにそれぞれ引き上げます。OTEXは、2026年度第3四半期の売上高が前年同期比0.8%増の12億8,000万米ドルとなり、クラウド売上高は4億9,300万米ドル（同6.6%増）でした。これは、Content Cloudのクラウド売上高が22%増加したことが主な要因です。エンタープライズ向けクラウド契約は大幅に増加し、100万米ドルを超える契約が41件（前年同期比28%増）に達しました。これは、顧客のクラウド移行の勢いが継続していることを示しています。 OTEXは事業最適化計画によるコスト削減を実現し、調整後EBITDAマージンは当四半期中に260ベーシスポイント拡大し、34.1%となりました。当社はマージン拡大とAI中心の戦略を高く評価していますが、特にOTEXがポートフォリオの売却を進め、競合他社と比較してAIおよびクラウド事業の遂行能力が試される可能性のある競争圧力に直面している状況では、新たな経営陣の下での一貫した事業遂行が不可欠であると考えています。