独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を40ドル引き上げ、230ドルとします。これは、予想P/FFO倍率28.0倍に基づき、過去3年間の予想平均21.9倍を上回る水準です。2026年のFFO予想を0.24ドル引き上げ8.20ドル、2027年のFFO予想を0.17ドル引き上げ9.06ドルとします。AI関連支出の加速的な増加と、経営陣が過去に10%を超える利回りでデータセンター開発を成功させてきた実績、そして過去最高水準の受注残高を考慮すると、DLRの株価プレミアムは正当化されると考えます。DLRは、AIの成長に伴うデータセンター需要の加速から引き続き恩恵を受けており、0～1MW規模の四半期における新規契約額は過去最高の9,800万ドルに達しました。契約済みだが未着工のリース契約の総額は18億ドルという新記録に達し、2027年から2028年にかけての成長見通しが明確になりました。開発パイプラインは前四半期比50%増の1.2GWに達し、そのうち61%が魅力的な11.4%の利回りで事前リースされています。DLRは、相互接続と低遅延データセンターの需要増から引き続き恩恵を受け、中核事業ポートフォリオの更新における有利なリーススプレッドを実現できると見込んでいます。
関連記事
Research
調査速報：CFRAはEqt Corpの株式に対する「ホールド」の見解を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価は、相対評価とDCFモデルを組み合わせた62ドルで据え置きます。相対評価では、2027年のEBITDA予測に企業価値の6.2倍を適用します。これは、EQTの過去のフォワード平均を上回っています。営業コストプロファイルの改善を考慮すると、このわずかなプレミアムは妥当であると考えています。当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率4%、終末期成長率2%、WACC6.7%を用いて、1株当たり70ドルという企業価値を算出しています。2026年のEPS予想を0.04ドル引き上げて4.85ドルに、2027年のEPS予想を0.01ドル引き上げて4.68ドルにします。天然ガス価格は最近やや下落し、EQTは第2四半期に生産量を一部削減しましたが、2026年には依然として緩やかな生産量増加が見込まれます。データセンターや液化天然ガス輸出需要に関連する長期的な成長要因は、依然として健在であると当社は考えています。最も好ましい展開は、フリーキャッシュフローの改善です。純負債水準は、経営陣が目標とする水準に徐々に近づいています。
$EQT
Research
調査速報：CFRAはADSS Of America Movil S.A.B. De C.V.の投資判断を「ホールド」から「買い」に引き上げた。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を4米ドル引き上げ、30米ドルとします。これは、2026年の1株当たり利益予想の14.4倍に相当し、過去5年間の平均PERである12.2倍を上回る水準です。2026年の1株当たり利益予想を0.80メキシコペソ引き下げ、36.20メキシコペソとします。一方、2027年の1株当たり利益予想は1.20メキシコペソ引き上げ、39.40メキシコペソとします。AMXは、コロンビア、ペルー、中央アメリカで好調な業績を報告しており、ブロードバンド、ポストペイド契約の成長、コスト管理、地域全体のデジタル化の改善を強調しています。ポストペイド契約者数とブロードバンドアクセス数はともに増加しており、前年同期比でそれぞれ8.8%増、6%増となっています。固定回線プラットフォームにおけるサービス収益の伸びは、東欧、中央アメリカ、ペルー、エクアドルなどの特定の地域における住宅向け需要の急増に支えられました。キャッシュフローは堅調で、設備投資、自社株買い、人件費の支払いを賄うことができ、純負債の削減にもつながりました。
$AMX
Research
調査速報：CFRAがプール・コーポレーション株の買い推奨を改めて表明
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年EPS予想の24倍（従来23倍）に基づき、12ヶ月目標株価を17ドル引き上げ269ドルとします。これは、POOLの過去5年間の平均予想PERである26倍を下回る水準であり、新規プール建設における景気循環的な逆風を反映したものです。2026年EPS予想を10.95ドルから11.20ドルに、2027年EPS予想を11.81ドルから11.94ドルにそれぞれ引き上げます。これは、第1四半期の化学品（前年同期比+8%）および設備（前年同期比+7%）の売上高の力強い伸びと、建築資材の伸びの緩やかな改善（前年同期比+5%）を反映したものです。当社は買い推奨を改めて表明します。経営陣が示す2026年のEPSガイダンスである10.87ドル～11.17ドルは、売上高が1桁台前半の伸びにとどまり、営業利益率が横ばいであることを考慮すると達成可能であり、関税コストの影響が弱まるにつれて上昇余地があると考えています。当社は、POOLの比類のない規模（455の販売拠点）が、差別化された製品ポートフォリオ、プライベートブランド製品の販売拡大能力、そして米国における550万台の設置済みプール市場におけるシェア獲得を支えるテクノロジー（POOL360）およびサプライヤーとのパートナーシップなど、重要な優位性をもたらしていると考えています。
$POOL