調査速報：CFRAはCMSエナジー社の株式について買い推奨を維持

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を1ドル引き上げ、87ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想の22.0倍に相当し、同業他社およびCMSの過去3年間の平均18.4倍を上回ります。2026年と2027年のEPS予想はそれぞれ0.02ドル引き下げ、3.88ドルと4.17ドルとします。CMSは、第1四半期の調整後EPS成長率が10.8%だったと発表しました。CMSは、2つのハイパースケーラーデータセンターが契約条件について商業契約を締結し、第1四半期だけで110MWの新規負荷契約を締結したと発表しました（これは2025年の契約総量を上回る）。これらの負荷は2028年から順次稼働開始予定で、すべて既存計画に追加されるものです。新規負荷1GWごとに20億～50億ドルの設備投資機会が生まれ、同時に顧客料金の平均上昇率を約2%抑制できます。当社は、CMSが短期的に競争力のあるEPS（2025～2028年の年平均成長率約7.6%）と配当成長率（約5.8%）の軌道を描いていると考えています。ミシガン州は、国内でも最も支援的な規制当局の一つであり、CMSの直近の電気料金改定結果は、複数の回復メカニズムを通じて慎重な投資を支援する規制当局の意欲を明確に示しています。