-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を9ドル引き上げ、293ドルとします。これは、2026年EPS予想（変更なし）の32倍に相当し、過去5年間の平均予想PERとほぼ一致します。2026年EPS予想は8.88ドルから9.16ドルに引き上げ、2027年EPS予想は10.20ドルから10.03ドルに引き下げます。第1四半期決算は予想を上回り、業績見通しも上方修正されましたが、当社は引き続き2つ星（売り）の投資判断を維持します。米国のRevPAR（客室1室あたりの売上高）は、主に高級ホテルとアッパーアップスケールホテルのセグメントから、より重要なミッドスケールホテルの貢献へと拡大しました。経営陣は、これは中低所得層の消費者の回帰によるものとしています。しかしながら、第1四半期決算では、特にこれまで大きな利益貢献を担ってきた高級ホテルにおいて、平均客室単価（ADR）の伸びが鈍化したことも注目すべき点です。 HLTの第2四半期EBITDAガイダンスが10億1,500万～10億3,500万ドルで、市場予想の10億8,100万ドルを下回っていることは、高級ホテルの価格決定力が中級ホテルの販売量増加による相殺よりも速いペースで弱まっていることを示唆しています。需要拡大の傾向は好ましいものの、高級ホテルの追い風の鈍化により、現在の株価水準では上昇余地が限られると考えています。
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日本航空の通期利益は29％増加
日本航空（TYO:9201）の2025年度の株主帰属利益は、前年の1,070億円から29%増加し、1,376億円となった。 同社の1株当たり基本利益は、前年の245.09円から306.96円に増加した。これは木曜日に東京証券取引所に提出された書類による。 売上高は、3月31日終了年度で前年の1兆8,440億円から9.1%増加し、2兆130億円となった。 同社は1株当たり50円の期末配当を発表し、6月24日から支払われる。 2026年度については、株主帰属利益を1,100億円、売上高を2兆950億円と見込んでいる。
$TYO:9201
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大塚製薬、第1四半期の利益が15％増加
大塚製薬（東証：4768）の親会社株主に帰属する第1四半期の利益は、前年同期の145億円から15%増加し、167億円となった。 同社の1株当たり基本利益は、前年同期の38.22円から44.01円に増加した。これは、木曜日に東京証券取引所に提出された書類で明らかになった。 3月31日までの3ヶ月間の売上高は、前年同期の3155億円から9.3%増加し、3448億円となった。 12月31日までの通期について、同社は株主に帰属する利益を611億円、1株当たり基本利益を161.21円、売上高を1兆3110億円と見込んでいる。 大塚製薬は、今年度の中間配当と期末配当をそれぞれ1株当たり50円と45円とする予定で、これは前年同期の配当額を上回る。
$TYO:4768
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スカイシティ・エンターテインメント、2026会計年度の基礎的EBITDAガイダンスを1億8000万～1億9000万ニュージーランドドルに下方修正、さらなるコスト削減策を開始
スカイシティ・エンターテインメント・グループ（ASX:SKC、NZE:SKC）は、2026会計年度のEBITDA（金利・税金・減価償却費控除前利益）を、従来のガイダンスである1億9,000万～2億1,000万ニュージーランドドルから1億8,000万～1億9,000万ニュージーランドドルに下方修正したと、木曜日にニュージーランド証券取引所に提出した書類で発表した。 このガイダンスの下方修正は、最近の燃料価格上昇以降の取引状況に基づくものであり、残りの期間については概ね同様の状況が続くと、同書類は付け加えている。 同社は、2026会計年度のコスト削減目標である1,000万ニュージーランドドルを既に達成しており、事業運営およびコーポレート機能全体でさらなるコスト削減策に着手し、そのプロセスを支援するために外部アドバイザーを起用していると述べた。 スカイシティは資産売却プログラムの一環として、アルバートストリート99番地のオフィスビルとビクトリアストリートの投資物件の売却に関する拘束力のない基本合意書を締結した。売却条件は非公開。また、グランドホテルの買収に関心のある投資家からの意見も募っている、と提出書類には記載されている。 スカイシティは、2026年オンラインカジノ賭博法が5月1日に施行され、内務省（DIA）が2027年初頭からライセンスの発行を開始する予定であると指摘した。 同社のニュージーランド株は、直近の木曜日の取引で2%下落した。
$ASX:SKC$NZE:SKC