-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年度（6月期）調整後EBITDA予想値にEV/EBITDA倍率10倍を適用（2026年度予想値の12倍から繰り越し）し、12ヶ月目標株価を16ドル引き上げ、119ドルとします。2026年度の1株当たり利益（EPS）予想値を4.57ドルから4.59ドルに引き上げ、2027年度のEPS予想値を6.05ドルから4.84ドルに引き下げます。第3四半期の好調な業績を受け、2027年度の調整後EBITDAが7%増加する可能性を考慮すると、株価は割安であるとの見解に基づき、買い推奨を維持します。第3四半期は、PFGCが市場シェアの拡大と有利な製品構成によって、低迷するレストラン客数環境を乗り切る能力を示しました。独立系レストラン向けオーガニックケース販売量は6.5%増加し、新規顧客の増加が総ケース販売量の増加を上回ったことから、収益の持続性を示す好材料となりました。同社の独立系レストラン顧客基盤の拡大は、粗利益の成長に構造的な追い風となります。当社は、PFGCが価格転嫁と継続的な商品構成改善を通じて食品コストの上昇を相殺できる体制が整っており、2027年度の売上高が中一桁台の成長率を達成するという見通しを裏付けていると考えています。
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タイドウォーター・リニューアブルズの目標株価が8カナダドルから13.25カナダドルに引き上げられ、ナショナルバンクは「同社の非常に堅調な四半期業績」を理由にセクター・パフォームを維持
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調査速報：CFRAはオーウェンス・コーニング株の目標株価を136ドルに据え置き、「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価136ドルを維持します。この目標株価は、2027年のEPS予想12.72ドル（108ドル）と、DCFモデル（ターミナル成長率2.5%、WACC 7.1%、10年間のFCFF CAGR 7.7%（164ドル））に基づく、予想PER 8.5倍の平均です。第1四半期は全セグメントで特に低迷し、売上高は10%減、EBITDAは35%減となりました。利益率も600ベーシスポイント低下しましたが、この低迷を除けば、第2四半期の利益率は20～22%（26億～27億ドル）に改善すると予想されます。これに加えて、ガラス繊維強化材の売却（現金2億8000万ドル）が完了したことが、プレマーケット取引で株価が好反応を示している理由かもしれない。
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調査速報：CFRAはAntero Resources Corporation株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価は48ドルで据え置き、これは2027年のEBITDA予想に対する企業価値の6倍に相当し、ARの過去のフォワード平均と一致しています。2026年のEPS予想を1.11ドル引き上げて4.37ドルに、2027年のEPS予想を0.76ドル引き上げて4.90ドルとします。当社はARを、比較的低コストの天然ガスの主要供給企業であり、健全なNGLエクスポージャーを有する企業と見ています。経営陣は2026年に3.90ドル/MMBtuのレンジで45%のヘッジを行っていますが、2027年にはそのヘッジ比率は約30%に低下します。オハイオ州のユーティカ・ガス田の売却とHGとの取引完了後、ARのマーセラス・シェール層へのエクスポージャーは上昇する一方です。当社は、マーセラス・シェール層を比較的低コストのガス開発対象と見ています。AR社の純負債対EBITDA比率は2025年末時点でわずか2.1倍となり、2024年末の4.9倍から大幅に低下し、財務上の柔軟性が大幅に向上したと当社は考えています。収益力は2022年頃の水準近くまで改善すると見込んでいるものの、AR社の株価は過去の予想平均株価に対して大幅なディスカウントで取引されていると推定しています。
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