-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2026年のEV/EBITDA倍率を17倍（従来15倍）とし、12ヶ月目標株価を9ドル引き下げて180ドルとします。これは、過去3年間の平均予想倍率15倍を上回る水準です。2026年のEPS予想は3.71ドルから2.75ドルに引き下げ、2027年のEPS予想は4.26ドルから4.34ドルに引き上げます。2026年の調整後EBITDA予想は11億8,000万ドルで、経営陣のガイダンスの中間値付近です。第1四半期決算が予想を上回り、通期RevPARガイダンスも上方修正されたことを受け、投資判断を「買い」から「中立」に引き下げます。株価が過去3年間の平均予想倍率を10%上回る水準で取引されている現状では、投資環境は以前ほど有利ではないと判断しています。当社の評価倍率は、H社の規模が小さくレバレッジが高いことを考慮し、同業他社と比較して割安となっています。ただし、H社は高級レジャー旅行事業に注力しており、第1四半期のパッケージ客室単価（RevPAR）が7.4%上昇するなど勢いを見せており、RevPARの大幅な成長に貢献しています。しかしながら、H社の流通事業に影響を与える地政学的な混乱により、2026年のEBITDA見通しは下方修正しました。現在の水準では、リスクとリターンのバランスが取れていると考えています。
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Sectors
セクター最新情報：金曜午後、ハイテク株が上昇
金曜午後、ハイテク株は上昇し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.5%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1%それぞれ上昇した。 フィラデルフィア半導体指数は0.6%上昇した。 企業ニュースでは、アップル（AAPL）が前夜に発表した第2四半期決算で前年同期比の増益と増収が報告されたことを受け、株価は4%急騰した。アップルの取締役会は四半期配当の引き上げと、最大1,000億ドル規模の自社株買いプログラムの追加実施も承認した。 レディット（RDDT）の株価は、前四半期の業績が予想を上回ったことを受け、第2四半期の中間値で明るい売上高見通しを示したことから、14%急騰した。 ブルームバーグの報道によると、メタ・プラットフォームズ（META）は、ヒューマノイド技術開発の一環として、ロボット向けAIモデルを開発するスタートアップ企業、アシュアード・ロボット・インテリジェンスを買収した。メタの株価は0.4%上昇した。
$AAPL$META$RDDT
Australia
RBCによると、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの第1四半期決算は、市場開拓戦略の変更によって影響を受けた。
チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズ（CHKP）の市場開拓戦略の変更が第1四半期の業績に悪影響を与え、その影響は依然として続いていると、RBCキャピタル・マーケッツは金曜日に電子メールで送付したレポートで述べた。 RBCのアナリストによると、同社の第1四半期の業績は「期待外れ」で、主要指標のほぼすべてがアナリストのコンセンサスを下回り、2026年通期の売上高見通しも下方修正された。これは主に市場開拓戦略の変更によるもので、アカウントマネージャーが新たな顧客や役割に異動したことで、ファイアウォールのリフレッシュや新規事業において予想以上の混乱が生じたと、レポートは指摘している。 チェック・ポイントは売上高の回復を予測しているものの、アナリストは第2四半期には製品売上高の大幅な減少が見込まれ、第3四半期と第4四半期には前年同期比では減少するものの、正常な水準に戻ると予測している。 また、中東紛争が長期化するにつれ、同社のEMEA地域における事業展開もリスク要因となっていると、レポートは述べている。 RBCは同社の株価格付けを「セクター・パフォーム」に据え置き、目標株価を157ドルから135ドルに引き下げた。Price: $115.46, Change: $+2.99, Percent Change: +2.66%
$CHKP
Research
調査速報：CFRAはコノコフィリップス株に対する投資判断を「ホールド」に据え置き
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価128ドル（11ドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデル分析を組み合わせたものです。相対評価では、2027年のEBITDA予測に企業価値の5.5倍を適用しました。これは、COPの過去のフォワード平均とほぼ一致しています。このアプローチでは、1株当たり100ドルという企業価値が算出されます。一方、DCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率5%、ターミナルバリュー2.5%、WACC6.1%で割り引くと、1株当たり156ドルの本質的価値が算出されます。2026年のEPS予想を3.40ドル引き上げて8.51ドルに、2027年のEPS予想を0.14ドル引き上げて7.31ドルにしました。 COPは短期的には原油価格の上昇から恩恵を受けると予想されるが、2026年の価格高騰が世界経済に重くのしかかる可能性を考慮すると、2027年にはより大きなリスクが伴うと見込まれる。アラスカのウィロー・プロジェクトは2029年の初生産に向けて順調に進んでおり、まさに待望のタイミングとなるだろう。
$COP