独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価280ドル（73ドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデル分析を組み合わせたものです。相対評価では、2027年のEBITDA予測に企業価値の12.5倍を適用しています。この適用倍率は、TRGPの過去の平均予想倍率を上回るものの、過去5年間の最高倍率を下回っています。以前は適正な倍率を推奨していましたが、中東からの供給制約の出現により、LNGとNGLの両方を米国の輸出ターミナルまで輸送できる能力を持つ企業にプレミアムが付く可能性が高いと考えています。この観点から、当社は1株当たり275ドルの価値があると判断しました。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率8.3%、その後は2.5%とし、WACCを5.2%で割り引くと、1株当たり285ドルという評価額が得られます。2026年のEPS予想を1.16ドル引き上げて11.20ドルに、2027年のEPS予想を0.20ドル引き上げて11.65ドルとします。TRGPは2026年にはキャッシュフローを上回る支出をする可能性が高いものの、2027年には安全マージンを取り戻すと予想されます。
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調査速報：CFRAはAecom株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を29ドル引き下げ、96ドルとします。これは、今後12ヶ月のEPS予想6.20ドルの15.5倍に相当し、AECOMの過去5年間の予想平均である20.5倍を下回ります。2026年度のEPS予想を0.05ドル引き上げ、6.04ドルとします。一方、2027年度のEPS予想は0.11ドル引き下げ、6.75ドルとします。短期的な収益成長は依然として緩やかであり、政策の変動性には注視が必要ですが、AECOMの事業の勢いと業界トップクラスの収益性への道筋を考慮すると、現在の株価水準におけるリスク・リターン・プロファイルは良好であると考えています。同社の業績見通しの上方修正、資本還元の加速、そして政策の混乱を乗り切る能力の実証は、当社の強気な見方を裏付けています。中東紛争は短期的な収益への影響をもたらしていますが、同地域では引き続き堅調な受注残高の増加が見込まれます。短期的な逆風にもかかわらず、国際的な事業多角化は勢いを増し、さらなる成長の道筋を提供すると考えています。2026年度の総収益成長率は1.7%、2027年度は6.1%になると予想しています。
$ACM
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HCウェインライトがリサタ・セラピューティクスの投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ
Price: $3.18, Change: $+0.10, Percent Change: +3.28%
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最新情報：モルガン・スタンレーは、よりバランスの取れたリスク・リターンを理由に、バイキング・ホールディングスの投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げ、目標株価を81ドルから86ドルに引き上げた。
（モルガン・スタンレーのコメントを追加） モルガン・スタンレーは金曜日のレポートで、バイキング（VIK）の投資判断を「オーバーウェイト」から「イコールウェイト」に引き下げた。当初の強気の見通しは既に株価に織り込まれており、「リスク・リターンがよりバランスの取れた、適正な株価水準になっている」としている。 同証券のアナリストは、2027年の受注需要の好調を理由に、同社の目標株価を81ドルから86ドルに引き上げ、2027年と2028年のEBITDA予想も上方修正した。 「2027年債の金利が11%であることから、コンセンサス予想を大きく上回る約4.5%（当社は約6%と予想）の利回り水準が期待できるため、今後も上方修正が見込まれる」とレポートは述べている。 ファクトセットが調査したアナリストによると、バイキングの平均投資判断は「オーバーウェイト」、平均目標株価は92ドルとなっている。 （は、北米、アジア、ヨーロッパの主要銀行および調査会社による株式、商品、経済に関する調査レポートを配信しています。調査レポート提供者の方は、こちらからお問い合わせください：https://www..com/contact-us）Price: $83.64, Change: $-3.08, Percent Change: -3.55%
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