独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2028年度（1月期）のEPS予想3.58ドル（従来予想3.64ドルから下方修正、ただし現在のコンセンサス予想3.29ドルを大きく上回る）に基づき、12ヶ月目標株価を3ドル引き下げ、143ドルとします。2027年度のEPS予想は3.14ドルから3.04ドルに引き下げますが、それでも現在のコンセンサス予想2.92ドルを上回ります。WMTの4月期決算はファンダメンタルズ的には堅調ですが、燃料費高騰によるマージン圧力（当四半期の営業利益成長率を250ベーシスポイント押し下げた）と業績見通しの上方修正がなかったことが、株価下落の要因となっています。株価のバリュエーションが割高（今後12ヶ月間のEPSの約45倍）であることを考慮すると、この反応は妥当であると考えています。とはいえ、WMTの中核事業は減速するどころか加速していると我々は考えているため、株価が下落した際には買いを入れるだろう。関税、予期せぬ保険料、燃料費の高騰といった最近の外部要因や一時的な逆風は、本来の業績を覆い隠し、同社が10%以上の営業利益成長を継続的に達成する能力を制限してきた。燃料費の逆風にもかかわらず、7月期および残りの期間において、収益成長は加速するはずだ。
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調査速報：ノードソン：2026年度第2四半期決算は予想を上回り、業績見通しを引き上げ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。NDSNは、2026年度第2四半期（10月）に好調な業績を達成しました。売上高は7億4,100万ドル（前年同期比8%増）、調整後EPSは2.86ドル（前年同期比18%増）となり、市場予想の2.85ドルを上回りました。7%のオーガニック売上高成長は、幅広いセグメントで達成され、有利な為替レートがさらに3%の貢献をしました。受注残高は18%増加し、需要回復を反映しており、NDSNの成長見通しが強化され、今後の成長に向けて有利な立場にあることを示しています。経営陣は、需要環境の改善に伴い、売上高と調整後EPSの両方について通期ガイダンスを引き上げました。セグメント別の業績はまちまちで、産業精密ソリューション部門は売上高が10%増加したものの、EBITDAマージンは100ベーシスポイント低下し、35%となりました。アドバンスト・テック・ソリューションズは際立った業績を上げ、堅調な電子機器需要に牽引され、8%のオーガニック成長を達成するとともに、EBITDAマージンを200ベーシスポイント拡大して27%とした。フリーキャッシュフローの転換率は調整後純利益の113%と堅調で、精密農業能力を拡大するための戦略的なCapstanAG買収を可能にした。
$NDSN
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調査速報：アーバンアウトフィッターズの第1四半期決算は、ブランド名「Namesake」と「Free People」の好調により予想を上回った。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。URBNは、2027年度第1四半期に過去最高の業績を達成しました。純売上高は14億8,000万ドル（前年同期比11.4%増）で、市場予想を2,000万ドル上回りました。1株当たり利益（EPS）は1.30ドル（前年同期比12.1%増）で、市場コンセンサスを0.16ドル上回りました。業績は、幅広いセグメントの好調に支えられ、小売売上高は前年同期比8.0%増、既存店売上高は同5.6%増となりました。特にFree People（同9.8%増）とUrban Outfitters（同9.3%増）が好調を牽引しました。サブスクリプション事業は前年同期比34.5%増の1億6,730万ドルに急増し、同社は当四半期中に3億ドル相当の自社株買いを実施しました。経営陣は、魅力的なファッショントレンドに反応する熱心な顧客を挙げ、同社の成長軌道に自信を示した。粗利益率は前年の増加により16ベーシスポイント低下して36.6%となったが、値下げ規律の改善により実質利益率は20ベーシスポイント改善した。総収益に占める割合が拡大しつつあるサブスクリプション事業の目覚ましい成長は、URBNが従来の小売業を超えて多角化を続ける中で、投資判断を裏付けるものと我々は考えている。
$URBN
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調査速報：NVDA：7月期四半期業績見通しが予想を大幅に上回り、株主への現金還元を拡大
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。NVDAは4月期第1四半期の売上高が816億ドル（前年同期比85%増、前期比20%増）となり、当社の予想である790億ドルを上回りました。データセンター事業の売上高は752億ドル（前年同期比92%増、前期比21%増）で、総売上高の90%以上を占め、予想を20億ドル上回りました。非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は1.87ドル（前年同期比140%増）で、市場予想の1.78ドルを上回りました。売上総利益率は75.0%で安定しています。当社は、データセンター事業をハイパースケール事業（379億ドル）とACIE事業（374億ドル）の2つのセグメントに分割した新たな報告フレームワークは、従来のハイパースケーラー事業から、ソブリンAIやエンタープライズアプリケーションへと事業を拡大していることを示すものだと考えています。 7月期のガイダンスである910億ドル（±2％）は、当社の予想である870億ドルを大きく上回り、四半期ごとの成長が継続していることを示しています。NVDAは、800億ドルの自社株買い枠の追加承認と、1株当たり0.25ドルへの配当増額を発表し、事業軌道に対する自信を示しました。当社は引き続き、同社が今後8四半期で4,000億ドルを超えるフリーキャッシュフローを生み出すと予想しており、売上高の伸びが時間とともに鈍化するにつれて、株主へのキャッシュ還元を増やすことが妥当であると考えています。
$NVDA