調査速報：Aci：EPSは予想を上回ったものの、薬局の逆風による売上高は横ばいだったことが失望を招いた

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ACIは第4四半期決算でまちまちの結果となりました。調整後EPSは0.48ドル（前年同期比+4%）で、市場予想を0.04ドル上回りましたが、既存店売上高は0.7%増と、市場予想の1.7%増を大きく下回りました。同社は、6億ドルのオピオイド訴訟和解金により、GAAPベースで4億8,100万ドル（1株当たり0.94ドル）の純損失を計上しました。既存店売上高の予想を下回った主な要因は、インフレ抑制法に基づくメディケア医薬品価格交渉プログラムの影響が予想以上に大きかったことです。このプログラムは、主要な成長要因である薬局売上高を圧迫し、中核事業である食料品販売の低迷を相殺する役割を果たしていました。 2027年度の経営陣は、IRAによる150bpsの逆風を織り込み、売上高成長率を0～1%（市場予想1.5%）とし、調整後EBITDAを38.5億ドル～39.25億ドル（市場予想39億ドル）と見込んだ。デジタル売上高の成長率は、前四半期の20%台前半から16%に減速し、配送・取扱コストの増加により粗利益率は前年同期比25bps低下した。ACIは配当を13%増の1株当たり0.17ドルに引き上げ、自社株買いの承認額を20億ドルに拡大し、経営陣の資本還元への取り組みを示した。