独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。ウォーターズ・コーポレーションは、第1四半期の調整後EPSが2.70ドル（市場予想は2.25ドル）となり、コンセンサス予想を0.39ドル（17%）上回りました。売上高は12億6,700万ドルで、ガイダンスを5,600万ドル（4.6%）上回りました。事業のオーガニック売上高成長率は13%（為替変動の影響を除くと11%）で、ガイダンスを200ベーシスポイント上回り、分析科学部門は14%増の6億700万ドルとなりました。2月9日にBDXのバイオサイエンス＆診断ソリューション事業を買収した後、統合後の事業体として、部門横断的な連携によるメリットと収益シナジーが早期に実現したことから、今四半期は順調なスタートを切ったと見ています。経営陣は、2026年度通期の業績見通しを全ての主要指標で引き上げ、実質的な為替変動の影響を除いた成長率見通しを5.5%～7.0%から6.5%～8.0%に、調整後EPSの中間値を14.40ドルから14.50ドルに引き上げた。買収したBDS事業は、買収完了以来5億2000万ドルの収益を上げており、これはガイダンスを4000万ドル上回っている。一方、地域別に見ると、アジアの売上高は前年の33%から28%に減少したが、ヨーロッパの売上高は28%から33%に増加した。
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調査速報：Grab、第1四半期に1億2000万ドルの利益を達成、売上高は24％増加、業績見通しを再確認
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Grabは2026年第1四半期に好調な業績を計上し、売上高は9億5,500万ドル（前年同期比24%増）、純利益は1億2,000万ドル（前年同期は1,000万ドル）となり、GAAPベースで2四半期連続の黒字を達成しました。調整後EBITDAは前年同期比46%増の1億5,400万ドルに急増し、利益率は250ベーシスポイント上昇して16.2%となりました。これは、モビリティ事業のGMVが23%、デリバリー事業のGMVが25%それぞれ増加するなど、全事業セグメントにおける営業レバレッジ効果を示しています。主要な戦略的マイルストーンとしては、シンガポール・ジョホール回廊におけるシンガポール初の越境配車サービスライセンスの取得、および台湾のfoodpanda買収による初の海外進出の発表が挙げられます。 5億ドルの自社株買いの実施は、経営陣の自信の表れです。経営陣は、2026年通期の売上高見通しを40億4,000万ドル～41億ドル、調整後EBITDAを7億ドル～7億2,000万ドルに据え置きました。これは、持続的な成長への自信を示していると当社は考えています。金融サービス事業の売上高は43%増の1億700万ドルとなり、融資ポートフォリオは14億ドルと2倍以上に増加しました。一方、配送事業は広告収入の好調により収益性が向上しました。
$GRAB
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調査速報：CFRAはアライアント・エナジー・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を2ドル引き上げ、75ドルとします。これにより、LNTの株価は今後12ヶ月のEPS予想の21.5倍となります。2026年のEPS予想は0.03ドル引き下げて3.42ドル、2027年のEPS予想は0.02ドル引き下げて3.68ドルとします。料金算定基準額の増加は、発電、エネルギー貯蔵、送電設備への投資に加え、建設期間中に使用された資金の引当金の増加によるものです。LNTはアイオワ州で約370MWの電力供給契約を追加締結し、データセンターの契約済み需要総量は約3.4GW（従来は3GW）に増加しました。今後の交渉次第では、さらに2～4GWの需要増が見込まれます。LNTは現在、5件のデータセンター契約を締結済みで、3件のプロジェクトが建設中です。弊社の見解では、柔軟な発電設備（簡易サイクル天然ガス発電および蓄電池）に支えられた、容量のみの電力供給契約に戦略的に注力することで、設備投資を収益成長に連動させつつ、将来のエネルギー需要に対する選択肢を確保できると考えています。EPSおよび配当成長率（2025年～2028年）はそれぞれ7.6%と6.1%と、魅力的な水準にあると見ています。
$LNT
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調査速報：CFRAはBuilders Firstsource, Inc.の株式について「ホールド」の投資判断を維持します。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPER（株価収益率）が13.1倍となり、過去10年間の平均予想PER12.1倍を上回る水準となったことを踏まえ、12ヶ月目標株価を125ドルから85ドルに引き下げます。これは、景気循環の底値局面にある市場環境を背景としています。また、2026年の調整後EPS予想を6.69ドルから4.10ドルに、2027年の調整後EPS予想を8.01ドルから6.50ドルにそれぞれ引き下げます。BLDRは、2026年第1四半期の調整後EPSが0.27ドルとなり、市場予想の1.51ドル（前年同期比82%減）を大きく下回りました。 BLDRの第1四半期の売上高は11%減の32億9000万ドル（市場予想を1億3000万ドル上回る）となったが、粗利益率は220ベーシスポイント低下し28.3%となった。BLDRは、2026年の純売上高を146億ドル～156億ドル、調整後EBITDAを11億ドル～15億ドルと予想していると発表した。これは、以前の予想であるそれぞれ148億ドル～158億ドル、13億ドル～17億ドルを下回る。経営陣は、顧客へのサービス提供、差別化された付加価値ソリューションのポートフォリオの拡大、成長を加速させ業務効率を高めるためのテクノロジーの活用など、自社でコントロールできる要因に引き続き注力していくと述べた。BLDRの第1四半期の業績は、住宅市場の低迷から同社が直面している課題を浮き彫りにしている。
$BLDR