英国のインターテック・グループ、EQTの最終買収提案を「推奨する意向」

インターテック・グループ（ITRK.L）は、スウェーデンのプライベートエクイティ大手EQT（EQT.ST）が過去3回の買収提案を拒否した後、再び買収額を引き上げたことで、EQTの最終買収提案を受け入れる可能性が高まった。 このニュースを受け、インターテックの株価は水曜正午時点でロンドン市場で約7%上昇した一方、EQTの株価はストックホルム市場でほぼ横ばいだった。 水曜の発表によると、EQTは最新の買収提案において、EQT X EUR SCSpファンドとEQT X USD SCSpファンドを通じて、インターテックの株主に対し1株当たり60ポンドの現金を提示した。これに先立ち、インターテックの取締役会は、EQTが提示した1株当たり58ポンド、54ポンド、51.50ポンドの買収提案を「全会一致で明確に」拒否していた。 英国に拠点を置く品質保証プロバイダーであるインターテックは、株主との「綿密な」協議を経て、EQTの最終条件付き提案を取締役会が「慎重に評価」し、正式な買収提案があれば、条件付き提案を「推奨する意向」であるとの結論に至ったと発表した。インターテックは今後、EQTに対し確認のためのデューデリジェンスへのアクセスを許可し、現在進行中の戦略的見直しを一時的に停止する。 提案された取引条件に基づき、インターテックの株主は、5月20日に開催される年次株主総会で承認されれば、2025年分の推奨期末配当（1株当たり最大1.077ポンド）を受け取り、保有することになる。 「ITRKが4月14日に発表した戦略見直しにより、インターテックのポートフォリオの売却または分割が現実的な選択肢となった。現状維持は今回の見直しの結果として最も可能性が低いと見ており、『エネルギー＆インフラ』（E&I）資産の非公開化、事業売却、または分割にはそれぞれメリットがあると考えている。ただし、現在の地政学的不確実性の高まりを考慮すると、上場企業への事業売却の可能性は低いと見込んでいる」と、RBCキャピタル・マーケッツのアナリストはレポートで述べている。「こうした不確実性を踏まえると、ITRKの投資家は、EQTが正式な買収提案に踏み切った場合、賛成票を投じる可能性が高いと我々は考えている。」 EQTは6月11日までに、インターテックへの正式な買収提案を行うか、あるいは提案を撤回するかを表明する必要がある。