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美國參議員敦促對石油交易展開調查,川普即將公佈伊朗局勢最新進展

-- 兩位美國參議員週五敦促商品期貨交易委員會(CFTC)調查他們所謂的在川普總統3月和4月兩次就中東衝突發表最新聲明前夕的原油期貨可疑交易。 兩位議員在致CFTC主席邁克爾·S·塞利格的信中表示,在2026年3月23日和4月7日兩次重要政策聲明發布前不久,出現了大量且時機恰當的押注,這可能表明存在濫用非公開政府信息的情況。 「這種模式引發了人們對是否存在反覆濫用重大非公開政府資訊以及政府內外人員在多大程度上利用此類資訊採取行動的嚴重質疑,」兩位議員在信中寫道。 信中指出,在川普宣布與伊朗達成為期兩週的停火協議前幾個小時,交易員在4月7日押注約9.5億美元押注油價下跌。該聲明導致油價暴跌約15%。 議員表示,就在川普宣布將舉行會談以緩和戰爭局勢之前,3月23日原油期貨交易量激增,此舉導致原油價格下跌,股市指數上漲。 信中指出,有報道稱,紐約商品交易所身份不明的交易員在川普宣布相關消息前幾分鐘進行了一筆5億美元的「石油押注」。 參議員表示:“在川普宣布相關消息之前,沒有任何公開消息可以解釋價格的波動。” 議員們也指出,市場活動呈現出更廣泛的模式,即預期政府將做出重大決定。 信中引述路透社的一項調查,指出其他涉及股票選擇權和預測市場的案例,交易員似乎也在政策宣布前獲利。 信中還提到,此前有報道稱,與2025年4月暫停加徵關稅的公告相關的收益,以及今年早些時候對委內瑞拉政治局勢發展和美國可能對伊朗採取軍事行動的押注。 參議員詢問美國商品期貨交易委員會(CFTC)執法部門是否已對3月和4月的石油交易展開調查,如果沒有,原因是什麼。議員們還要求提供該機構監控機制以及與交易所協調以發現異常交易模式的詳細資訊。

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調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
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調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB