-- 周五美股期货盘前走势平稳,交易员对美伊之间脆弱的两周停火协议持谨慎态度。 道琼斯工业平均指数期货持平,标普500指数期货上涨0.1%,纳斯达克指数期货上涨0.2%。 霍尔木兹海峡仍然关闭,以色列与黎巴嫩真主党的交火仍在继续,尽管美伊会谈定于周六上午在伊斯兰堡举行。以色列表示,将与黎巴嫩政府展开谈判,目标是解除真主党的武装并结束该国境内的袭击。 油价上涨,近月全球基准北海布伦特原油上涨0.1%,至每桶95.99美元;美国西德克萨斯中质原油上涨0.2%,至每桶98.06美元。 据彭博社汇总的估计,将于美国东部时间上午8:30公布的3月份消费者价格指数(CPI)预计为2月份0.9%,高于1月份的0.3%。与此同时,密歇根大学4月份消费者信心指数预计为51.5%,低于此前预测的53.3%;2月份工厂订单预计为-0.2%,高于此前预测的0.1%。 这两项报告均定于美国东部时间上午10:00发布。
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。
調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。