-- 周四盘后交易中,原油期货价格在剧烈波动中收高。伊朗对科威特的导弹袭击以及霍尔木兹海峡油轮通行受限,未能缓解市场对脆弱的美伊停火协议下原油供应进一步中断的担忧。 近月西德克萨斯中质原油期货上涨3.78%,至每桶97.98美元;布伦特原油期货上涨2.30%,至每桶96.70美元。 科威特周四表示,该国拦截了无人机袭击,一些重要设施遭到袭击。 与此同时,沙特阿拉伯能源部表示,由于伊朗在中东冲突爆发后袭击了能源基础设施,该国石油日产能已减少约60万桶。 周四,特朗普总统表示,伊朗应该停止向途经霍尔木兹海峡的船只收取通行费,这进一步提振了市场乐观情绪。尽管停火协议中包含开放该海峡的条款,但这条战略水道的通行仍然受到很大限制。 特朗普在Truth Social上发帖称:“有报道称,伊朗正在向途经霍尔木兹海峡的油轮收取费用。他们最好不要这样做,如果他们正在这样做,最好立即停止!” 周四,阿联酋能源巨头阿布扎比国家石油公司(ADNOC)的负责人表示,霍尔木兹海峡仍然关闭,伊朗正在限制船只通过这条战略水道。 ADNOC董事总经理兼集团首席执行官苏丹·艾哈迈德·贾比尔表示,目前估计有230艘船只装载着石油,准备启航,但通行前景不明朗。 国际海事组织(IMO)也估计,目前约有2000艘船只,包括油轮、天然气运输船、散货船和货船,以及约2万名海员滞留在阿拉伯湾。 特朗普周四早些时候发帖称,美军将继续在中东部署,直到伊朗完全遵守“真正的协议”。他指出,任何违约行为都将引发一场规模空前的军事行动。 特朗普在Truth Social社交媒体平台上发帖称:“所有美国舰艇、飞机和军事人员……将继续驻扎在伊朗境内及周边地区,直到达成的真正协议得到全面遵守。” 然而,伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示,鉴于伊朗违反了停火协议的三项条款,解决中东冲突的谈判毫无意义。 伊朗驻巴基斯坦大使雷扎·阿米里·莫格哈达姆在X平台上发帖称,美国副总统约翰·迪安·万斯预计将于周六率领美国代表团在巴基斯坦首都伊斯兰堡与伊朗举行会谈,而德黑兰代表团将于周四抵达。
関連記事
調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。
調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。
調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。