FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

米中央軍司令部によると、最初の48時間で米国の海上封鎖を突破した船舶はなかった。

-- 米中央軍は水曜日、封鎖開始から最初の48時間で、米海軍部隊の監視網を通過した船舶は一隻もなかったと発表した。 「イランの港に出入りする船舶に対する米国の封鎖開始から最初の48時間で、米軍部隊の監視網を通過した船舶は一隻もなかった」と、中央軍はXの投稿で述べた。 中央軍によると、これまでに9隻の船舶が米軍の指示に従い、イランの港または沿岸地域へ引き返したという。 米海軍部隊は、封鎖措置の遵守を確実にするため、目に見える形で存在感を示している。 「中央軍がイランの港に出入りする船舶に対する米国の封鎖を継続する中、米海軍艦艇はオマーン湾で哨戒活動を行っている」と中央軍は述べている。 司令部は、部隊は引き続き厳戒態勢を敷き、イランの港に出入りしようとする船舶に対する規制を執行する準備を整えていると発表した。エイブラハム・リンカーン空母打撃群に所属する約5,000人の海軍兵士と海兵隊員が、米国が課した海上封鎖の執行にあたっている。 この封鎖は、米イラン交渉の決裂後、ドナルド・トランプ大統領が4月12日にTruth Socialで発表した指令に基づくもので、同地域における海上規制を強化する内容となっている。 トランプ大統領は投稿の中で、「即日発効で、米海軍はホルムズ海峡に出入りしようとするあらゆる船舶の封鎖を開始する」と述べた。 この封鎖は、イランの主要な収入源である石油輸出を制限することで、イランの経済状況に圧力をかけ、財政基盤を弱体化させることを目的としている。 紛争が7週目に突入する中、ブレント原油は約95.61ドル/バレル、ウエスト・テキサス・インターミディエイト(WTI)は約91.82ドルで取引されており、供給制約が依然として続いていることが浮き彫りになった。

関連記事

Research

調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
Research

調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
Research

調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB