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米イラン停戦延長への期待感から、取引開始前に株価が上昇

-- 木曜日の米国株式市場は、米イラン間の停戦延長への期待感の高まりを受け、取引開始前に上昇基調で推移した。投資家は複数の大手企業の最新決算発表を待っている。 S&P500種株価指数とダウ工業株30種平均は、プレマーケット取引でそれぞれ0.1%上昇し、ナスダック総合指数は0.3%上昇した。S&P500種株価指数とナスダック総合指数は水曜日の取引を終値で史上最高値を更新して終えた一方、ダウ工業株30種平均は下落した。 ブルームバーグ通信は木曜日、関係者の話として、ワシントンとテヘランが来週期限切れとなる停戦の延長を検討していると報じた。これは、和平交渉のための時間を確保するためだ。 ドナルド・トランプ大統領は、水曜日に放送されたフォックス・ビジネスのインタビューで、イランとの戦争は「終結に非常に近い」とし、イラン当局は合意を強く望んでいると述べたと伝えられている。 「もうすぐ終わると思う。本当にすぐ終わると見ている」とトランプ大統領はインタビューで述べた。「どうなるか見てみよう。彼らは合意を強く望んでいると思う」 「合意の見通しについては楽観的だ」とホワイトハウスのカロライン・リービット報道官は水曜日に述べたとCNNが報じた。 パキスタンで行われた米イラン和平交渉は週末に合意に至らず終了した。 「米国とイランが第2回協議を予定し、イラン側も米海軍の海上封鎖を試すことを避けるため、原油出荷を停止する意向を示していることから、中東危機が解決に向かっているとの見方が市場で強まっている」とING銀行は水曜日のレポートで述べた。 WTI原油は取引開始前に1.2%上昇し1バレル92.35ドル、ブレント原油は1.3%上昇し89.23ドルとなった。 ストリーミング大手Netflix(NFLX)は、市場取引終了後に最新の決算を発表する予定です。ペプシコ(PEP)、アボット・ラボラトリーズ(ABT)、チャールズ・シュワブ(SCHW)、プロロジス(PLD)、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(BK)、USバンコープ(USB)、トラベラーズ(TRV)などは、市場取引開始前に決算を発表します。 台湾積体電路製造(TSMC)(TSM)の米国上場株は、同社が最新の決算を発表した後、取引開始前に1.5%下落しました。J.B.ハント・トランスポート・サービシズ(JBHT)は、第1四半期の業績が市場予想を上回ったことを受け、1.8%上昇しました。 ヒムズ&ハーズ・ヘルス(HIMS)は、前営業日の終値が14%高だったのに続き、6.8%上昇しました。 木曜日の経済指標発表予定としては、午前8時30分(東部時間)に週間新規失業保険申請件数、フィラデルフィア連銀製造業景況指数(4月)が発表されます。また、午前9時15分には先月の鉱工業生産指数が発表されます。連邦準備制度理事会(FRB)のスティーブン・ミラン理事は午前10時35分に講演を予定しており、ニューヨーク連銀のジョン・ウィリアムズ総裁は午前8時35分に講演を行う予定です。 プレマーケット取引では、米国債利回りは低下傾向にあり、2年債利回りは1.7ベーシスポイント低下して3.75%、10年債利回りは0.5ベーシスポイント低下して4.27%となりました。 金価格は0.1%上昇し、1トロイオンスあたり4,829ドルとなりました。一方、ビットコインは0.7%下落し、74,459ドルとなりました。

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調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
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調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB