-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：TPR公布了2026财年第三季度（截至6月）的卓越业绩，营收达19.2亿美元（同比增长21%），超出预期1.36亿美元；每股收益为1.66美元（同比增长62%），超出市场普遍预期0.36美元。若不计入已剥离的Stuart Weitzman品牌，其调整后增长率达到25%。Coach品牌营收飙升31%至17亿美元，而Kate Spade品牌营收则下降10%至2.2亿美元。强劲的业绩反映了Amplify战略的成功实施，并展现了Coach的定价能力，手袋销量增长超过20%，平均售价也实现了两位数的低增长率。管理层将全年营收预期上调至79.5亿美元（同比增长14%），营业利润率为23%（增长300个基点），每股收益为6.95美元。尽管受到关税不利因素的影响，营业利润率仍增长490个基点至22.4%，这主要得益于大中华区61%的增长，以及整体强劲的地域表现。我们认为，公司在全球新增240万客户的良好客户获取势头和强大的全渠道表现，使其在奢侈配饰市场持续扩大市场份额方面占据优势。
関連記事
Research
調査速報：CFRAはクラフト・ハインツ株に対する「ホールド」の見解を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を1ドル引き下げ、26ドルとしました。これは、2027年の1株当たり利益（EPS）予想2.24ドル（0.11ドル引き下げ）の約11.6倍に相当します。また、2026年のEPS予想も0.07ドル引き下げ、2.07ドルとしました。KHCが計画していた2社への分割を一時停止するという予想外の発表を受け、2026年は大規模な再投資の年になると見ています。目標は、2027年にKHCを収益性の高い成長軌道に戻すことであり、2026年下半期には回復の兆しが見られると予想されます。競争圧力の激化と、これらの投資が意図したとおりに成果を上げない可能性を考慮すると、見通しにはリスクがあると見ていますが、同社の通期EPS見通しは短期的な期待値を適切に引き下げていると考えています（2026年のコンセンサス予想は過去90日間で18%低下しています）。注目している2つの指標は、配当性向（2026年には約80%になると予想され、過去の平均は50%～60%）とレバレッジ比率（純負債／調整後EBITDA）（現在は約3.0倍で、KHCの長期目標と一致している）です。当社は引き続き「ホールド」のレーティングを維持します。
$KHC
Research
調査速報：Vistra第1四半期：Lotus買収により、温暖な気候にもかかわらずEBITDAが20.5%増加
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。Vistraは、2026年第1四半期に優れた業績を達成しました。GAAPベースの純利益は10億2,900万ドルとなり、前年同期の2億6,800万ドルの損失から黒字転換しました。これは、デリバティブの未実現時価評価益7億2,300万ドルが主な要因です。継続事業の調整後EBITDAは、エネルギー価格と容量価格の上昇に加え、Lotus買収による貢献もあり、前年同期の12億4,000万ドルから20.5%増の14億9,400万ドルとなりました。東部事業部門は、調整後EBITDAが8億100万ドルと前年同期の5億1,400万ドルから55.8%増加し、Lotus買収の即効性のあるプラス効果を示しました。一方、テキサス州の発電事業もEBITDAが5億8,600万ドルと堅調で、19.6%増加しました。経営陣は、2026年下半期にコジェントリックス社による約5,500MWの天然ガス発電容量の買収を引き続き目標としており、最近発表されたPJM原子力発電所向けのメタPPAは、将来の収益見通しを確固たるものにしています。当社は、ビストラ社が主要格付け機関2社から投資適格格付けを取得したことは、バランスシートの強化を反映しており、成長資金調達のための資本配分の柔軟性向上を後押しするものだと考えています。
$VST
Australia
パーソンズ社、国防脅威削減局から3400万ドルの契約オプションを獲得
パーソンズ（PSN）は木曜日、国防脅威削減局（DTRA）が、同局の評価・演習・モデリング・シミュレーション支援に関するIDIQ契約に基づく脆弱性評価タスクオーダーのオプション3年目を行使したと発表した。契約金額は1年間で3,400万ドル。 このタスクオーダーは当初2023年に発注され、DTRAは契約で認められている4年間のオプションのうち3年間を行使したことになる。 パーソンズは、脆弱性評価、技術支援プロジェクト、設計レビュー、運用支援を通じて、DTRAの核兵器事業ミッション保証部門への支援を継続すると述べた。Price: $51.56, Change: $-0.12, Percent Change: -0.23%
$PSN