-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师总结如下：IFF公布了2026年第一季度稳健的业绩，净销售额同比下降4%至27.4亿美元（高于市场普遍预期的26.4亿美元），主要原因是已完成的业务剥离；但按固定汇率计算，可比销售额增长3%，这得益于销量的全面增长。调整后每股收益从1.20美元增至1.25美元，高于市场普遍预期的1.07美元，这主要得益于运营效率的提升。我们认为持续的业务组合转型是积极的，其中“味觉”业务实现了18%的强劲可比EBITDA增长，“健康与生物科学”业务实现了5%的增长，但“香氛”业务面临利润率压力。尽管面临业务剥离带来的不利影响，管理层仍维持了2026年105亿至108亿美元的销售额和20.5亿至21.5亿美元的调整后运营EBITDA的预期。我们认为，自由现金流同比改善1.44亿美元至9200万美元，以及2.5倍的净债务杠杆率，都体现了公司强劲的执行力。食品配料业务的剥离进展顺利，大豆压榨业务已于3月2日完成交割，这进一步巩固了公司专注于高利润率特种解决方案的战略方向。
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JB Hi-Fi、オーストラリアとニュージーランドでの第3四半期売上高が増加
JB Hi-Fi（ASX:JBH）は、水曜日にオーストラリア証券取引所に提出した書類の中で、第3四半期のオーストラリアにおける売上高が前年同期比2.6%増加したと発表した。同書類によると、ニュージーランドにおける同社の既存店売上高は15%以上増加し、The Good Guysの既存店売上高も2.5%増加した。一方、e&sの売上高は4.8%減少した。
$ASX:JBH
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トリビューン・リソーシズ社、500万株以上の自社株買いを提案
トリビューン・リソーシズ（ASX:TBR）は、オーストラリア証券取引所への水曜日の提出書類で、自社の普通株式（全額払込済）を最大520万株、市場で買い戻す計画だと発表した。 この計画は5月21日に開始され、2027年5月21日まで実施される予定だという。
$ASX:TBR
Research
調査速報：CFRAはBallard Power System Inc.の株式に対する「ホールド」評価を維持。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を4.20カナダドルから6.40カナダドルに引き上げます。これは、2026年の1株当たり売上高予想（米ドル／カナダドル為替レート0.73倍で0.49カナダドル）の13倍の株価売上高倍率を適用したものです。2026年の1株当たり損失（LPS）予想を-0.23米ドルから-0.19米ドルに、2027年のLPS予想を-0.15米ドルから-0.11米ドルに修正します。 BLDPは、鉄道（4,472%増の510万米ドル）と定置型発電（775%増の520万米ドル）の力強い成長に牽引され、2026年第1四半期の売上高が前年同期比26%増の1,940万米ドルになったと報告した。ただし、バスの売上高は、納入時期とEUの資金援助の遅延により46%減の680万米ドルとなった。第1四半期の結果は有望な指標を示しており、次世代水素バスプラットフォームに関するWrightbusとSolarisの主要な設計採用とNew Flyerとの複数年50MW契約から潜在的な上昇が見込まれる。しかし、受注残高の減少は依然として懸念材料である。12か月の受注残高は2%減の5,280万米ドル、総受注残高は5%減の1億1,290万米ドルとなった。コスト削減イニシアチブの成功を反映した粗利益率の改善傾向を高く評価する。
$BLDP