-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们将APTV的12个月目标价从110美元下调至80美元，基于2027年12.0倍的市盈率，该市盈率较APTV未来10年的预期市盈率23.6倍存在合理的折让。在调整了近期Versigent分拆的预期后，我们将2026年的调整后每股收益预期从8.60美元下调至6.25美元，并将2027年的调整后每股收益预期从9.30美元下调至6.65美元。我们维持对该股的“强烈买入”评级，因为分拆原电气分配系统（EDS）部门后，剩余的公司利润率更高。EDS的利润率远低于Aptiv的其他业务（2025年调整后营业利润率为7.6%，而合并后的公司为12.1%）。尽管APTV维持了此前的全年业绩指引，但鉴于其第一季度业绩远超预期，我们认为该指引将更为保守，该股仍是我们汽车零部件及设备子行业的首选股之一。我们依然看好APTV以往稳健的业绩指引、强劲的执行力、扎实的新业务储备以及积极的股票回购策略。
関連記事
Commodities
米国天然ガス最新情報：需要軟化による市場圧力で先物価格が下落
火曜日の正午の取引で、米国の天然ガス先物価格は下落し、4営業日続伸に終止符を打った。これは、国内需要の低迷と短期的な気温上昇の見通しが示されたためだ。 ヘンリーハブの期近限月契約と継続限月契約はともに2.41%下落し、100万BTUあたり2.798ドルとなった。 NRGによると、北東部と中西部を除く米国の大部分で温暖な気候が予想されるため、住宅用および商業用ガスの消費量が減少する見込みで、需要は月曜日の1日あたり40億立方フィート減の954億立方フィート/日になると予想されている。 一方、電力部門のガス需要は、気温上昇に伴う電力使用量の増加を反映し、約23億立方フィート/日増の324億立方フィート/日となった。 Aegis Hedgingによると、住宅用ガス需要は夏季には比較的小さく安定しており、通常は80億～110億立方フィート/日で推移し、昨年5月から9月までの平均は約95億立方フィート/日だった。 対照的に、電力需要ははるかに大きく、変動も激しく、昨年は平均41.1 Bcf/dで、天候による急激な変動が見られました。その結果、温暖な時期には電力需要がガス市場の動きを左右する主要因となっています。 供給面では、低価格を受けて生産者が生産量を削減しているため、生産量は減少しているとTrading Economicsは述べています。 Gelber and Associatesによると、生産量は110.0 Bcf/dで、来週には増加すると予想されています。一方、カナダの輸入量は4.4 Bcf/dで、4月下旬のピーク時を大きく下回っており、供給状況は需要よりも安定しています。 貯蔵量は依然として過去平均を7%上回っています。 LNG供給ガス量もここ数日で減少しており、NRGの火曜日の推定値は17.3 Bcf/dとなっています。ゲルバー・アンド・アソシエイツによると、LNG供給ガスの現在の流量は178億立方フィート/日で、2週間ぶりの低水準となり、4月下旬のピーク時を約11%下回っている。これは、春季メンテナンスが輸出を制限し続けているためだ。 エイジス社は、キャメロン、カルカシューパス、コーパスクリスティLNGを現在のメンテナンス対象サイトとして挙げている。
Sectors
セクター最新情報：エネルギー
火曜日の午後、エネルギー関連株は上昇し、ニューヨーク証券取引所エネルギーセクター指数は0.5%、ステート・ストリート・エネルギー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLE）は0.3%それぞれ上昇した。 フィラデルフィア石油サービスセクター指数は0.4%下落、ダウ・ジョーンズ米国公益事業指数は0.8%上昇した。 期近のWTI原油先物価格は4.3%下落し1バレル101.80ドル、国際指標であるブレント原油先物価格は3.9%下落し1バレル110.03ドルとなった。ヘンリーハブ天然ガス先物価格は2.5%下落し、100万BTUあたり2.80ドルとなった。 企業ニュースでは、マラソン・ペトロリアム（MPC）の株価が1.9%上昇した。これは、第1四半期の調整後利益と売上高が前年同期比で増加し、アナリスト予想を上回ったためである。
$MPC
Research
調査速報：CFRAはIdexx Laboratories, Inc.の株式に対する「ホールド」評価を維持しました。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のEPS予想の37.3倍に基づき、IDXXの目標株価を620ドルから612ドルに引き下げます。これは、IDXXの過去の予想PER平均を下回る水準です。2026年のEPS予想は14.67ドルから14.70ドルに若干引き上げます。2027年のEPS予想は16.42ドルで据え置きます。IDXXは、コンパニオンアニマルグループの診断事業における経常収益の好調により、売上高11億4,100万ドル（前年同期比11%増）と、予想を上回る堅調な第1四半期決算を発表しました。しかしながら、消費者のマクロ経済的な圧力により、任意での健康関連の獣医療受診が減少しているため、IDXXは短期的にリスクに直面する可能性があると見ています。この傾向は財務リスクをもたらします。IDXXの通期業績見通しでは、米国の臨床受診者数が1.5%減少すると想定されているため、経済環境がさらに悪化すれば、減少幅が拡大し、収益目標の達成が困難になる可能性があります。加えて、IDXXは中東における軽微なサプライチェーンの混乱を指摘しました。これは限定的ではありますが、グローバルな事業活動におけるより広範な事業リスクの可能性を浮き彫りにしています。
$IDXX