-- 独立研究机构CFRA向提供了以下研究报告。CFRA分析师的观点总结如下：我们维持对安进(AMGN)的目标股价为398美元，相当于我们最新预测的2027年每股收益(EPS)的17.1倍，高于安进10年历史平均水平14.1倍，这主要得益于其前景的增强。我们将2026年每股收益预期从22.15美元上调至22.56美元，并将2027年每股收益预期从22.83美元上调至23.23美元。安进第一季度业绩强劲，各项业务均展现出显著的积极增长势头。公司六大核心增长引擎在本季度创造了56亿美元的收入，同比增长24%。其中表现突出的产品包括Repatha（同比增长34%）和罕见病药物Uplinza（同比增长188%）。在产品线推进方面，我们仍然对安进公司肥胖症治疗候选药物MariTide的进展感到鼓舞。安进公司宣布了新的III期临床试验，旨在探索更低给药频率（每8周或12周一次）的方案，我们认为这是一个关键的潜在差异化优势。MariTide每月甚至更低频率（每季度一次）的给药方案有望成为一项重要的差异化优势，从而提高患者的用药便利性和长期依从性。
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調査速報：CFRAはテネット・ヘルスケア株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を260ドルから200ドルに引き下げます。これは、2026年のEPS予想（17.33ドルから17.56ドル、2027年のEPS予想（17.85ドルから18.00ドル））の11.4倍に相当し、過去3年間の同社の平均予想PERである12.9倍を下回っています。当社は、THCのバリュエーションは、近年の負債削減努力と、過去数年よりも改善した利益率を、OBBBA法に基づくメディケイド適用範囲の縮小や、ACA（医療費負担適正化法）による保険料税額控除の期限切れといった政策上の逆風とバランスが取れていると考えています。これらの逆風は、無償医療費の増加リスクを高めます。第1四半期における同一施設でのACA交換入院患者数は前年同期比10%減少しました。THCは2026年のACA交換患者数が20%減少すると予測しており、調整後EBITDAに2億5000万ドルのマイナス影響が出ると見込んでいます。保険適用範囲の状況がより明確になるであろう第2四半期決算発表時にTHCが年間ガイダンスを見直すと予想されますが、現時点では同社が年間入院・外来患者数のガイダンスを維持することを好意的に見ています。
$THC
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調査速報：CFRAはLKQコーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを10.5倍と想定し、LKQの過去5年間の平均予想PER12.4倍を妥当なディスカウントとして、12ヶ月目標株価を1ドル引き下げ、34ドルとします。2026年の調整後EPS予想は3.05ドル、2027年は3.25ドルで据え置きます。LKQの第1四半期決算発表を受け、業績予想は据え置き、目標株価を若干引き下げました。しかしながら、バリュエーション、株価上昇の材料不足、利益率への懸念から、投資判断は「ホールド」を維持します。株価は適正水準にあるとみられ、LKQはグローバル事業全体で需要低迷に直面する中で、短期的な見通しは依然として厳しい状況です。昨年は、LKQの調整後EPSが2021年に3.96ドルでピークを迎えた後、4年連続でEPSが減少した年となりました。また、2026年のガイダンスの中間値は、前年比でわずか約1%の利益改善を示唆しています。当社は、ファンダメンタルズの改善の兆候が見られるまで様子見を推奨し、業界全体でより良い成長機会があると見ています。
$LKQ
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調査速報：CFRAはサンミナ・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を87ドル引き上げ、250ドルとします。これは、2027年度のEPS予想の19.3倍に相当します。2026年度のEPS予想を1.16ドル引き上げ、11.23ドルとします。また、2027年度のEPS予想を1.28ドル引き上げ、12.95ドルとします。SANMは、特に通信ネットワークおよびクラウドAIインフラストラクチャ部門において、前年比で大幅な成長を記録し、力強い収益成長を示しました。この成長は、高速コンピューティング、汎用コンピューティング、ストレージなどの分野における旺盛な需要に加え、コア・サンミナとZTシステムズ事業の貢献によるものです。産業・エネルギーなどの他のエンドマーケットでも好調な勢いが見られ、特に発電、配電、半導体製造装置において、下半期には成長が加速すると予想されます。同社は、多様な顧客基盤、新規事業への進出、そして2027年と2028年に予想される需要に対応できるグローバルな製造拠点を背景に、将来の成長に向けて万全の準備を整えていることを強調した。
$SANM