-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：PAA公佈的第一季調整後每股盈餘為0.39美元，低於市場預期0.03美元；調整後EBITDA為7.3億美元，較去年同期下降3%。原油業務調整後EBITDA為5.82億美元，較去年成長4%，主要得益於二疊紀盆地原油產量增加10.5%；而天然氣凝液（NGL）業務調整後EBITDA下降23%至1.45億美元，主要原因是壓裂價差降低和銷售下降。業績喜憂參半，凸顯了PAA透過即將向Keyera出售加拿大天然氣凝液業務，向原油業務重心轉移的策略調整。管理階層將2026財年調整後EBITDA預期上調至約28.8億美元，中位數調高1.3億美元，成長4.7%。我們預計，本月完成的Keyera收購案（將帶來約37.5億美元的現金）將有助於緩解資產負債表方面的擔憂，因為4.1倍的備考槓桿率仍高於PAA設定的3.25倍至3.75倍的目標區間。此策略調整將使PAA更加專注於原油中游業務，而所得款項則有助於降低目前116億美元的淨債務水準。
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Mining & Metals
Delta Resourcesの株価は、プレミアム慈善団体向け資金提供の第1段階を完了し、580万ドルを調達したことで8%上昇した。
デルタ・リソーシズ（DLTA.V）は、仲介業者を介さない私募増資の第一弾を完了し、約580万ドルを調達したことを受け、株価は一時8%上昇した。 同社は、今回の増資の一環として、1ユニットあたり0.245ドルで約2,350万ユニットのチャリティ・フロー・スルー・ユニットを発行した。各FTユニットは、フロー・スルー普通株式1株と非フロー・スルー普通株式購入権の半分（半株分）で構成され、各購入権は発行日から30ヶ月間、1株あたり0.28ドルで株式1株を購入できる権利を行使できる。 今回の増資で調達した資金は、「カナダにおける探査費用」に充当される。Price: $0.20, Change: $+0.02, Percent Change: +8.11%
$DLTA.V
Research
調査速報：CFRAはグッドイヤー・タイヤ・アンド・ラバー社の株式について「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを10.0倍と想定し、12ヶ月目標株価を3ドル引き下げて7ドルとしました。これは、グッドイヤーの過去10年間の平均予想PERである13.5倍と比較して大幅なディスカウントですが、妥当な水準です。調整後EPS予想は、2026年を1.00ドルから0.25ドルに、2027年を1.40ドルから0.70ドルにそれぞれ引き下げました。グッドイヤーの第1四半期調整後EPSは、市場予想の-0.04ドルに対し-0.39ドルとなり、市場予想の-0.43ドルを上回りました。売上高が予想を上回ったのは、売上高が8.7%減の38億8000万ドル（市場予想を7000万ドル上回る）となったためです。タイヤ販売量は11.6%減少しましたが、価格上昇によって一部相殺されました。セグメント営業利益率は220ベーシスポイント低下し、2.4%となった。経営陣は今後の見通しとして、中東紛争に起因するタイヤ業界の需要圧力の高まりと原材料費の高騰を予想していると述べた。グッドイヤーは引き続き需要関連の問題に直面しており、最近の原油価格の急騰は収益性に大きな圧力をかけることになるだろう。グッドイヤーの原材料費の約3分の2は石油関連であり（同社は商品価格のヘッジを行っていない）、このためである。当社は引き続き同社株を「ホールド」と評価する。
$GT
Australia
CoreWeaveは成長に伴う短期的な収益変動を経験している、とオッペンハイマーは述べている。
CoreWeave（CRWV）の第2四半期売上高見通しは市場予想を下回った。これは設備増強の減速、あるいはサプライチェーン関連の展開遅延を示唆している可能性があるが、大規模な設備増強は変動が激しいため、成長段階においては売上高が変動しやすいと、Oppenheimerは金曜日のレポートで指摘した。 同社によると、経営陣は第2四半期の売上高と営業利益をそれぞれ25億3000万ドルと6000万ドルと予想したが、市場予想はそれぞれ26億9000万ドルと1億5900万ドルだった。2026年通期の売上高と営業利益の見通しは、それぞれ120億ドルから130億ドルと10億ドルで変更はなかった。 Oppenheimerは、現在の業界全体の供給不足は今後5～7年間続き、世界の設備容量が約200ギガワットに達するまで続くと予想している。レポートによると、CoreWeaveはそれまでに少なくとも8ギガワットの稼働容量を達成すると予想しており、これは従来の6ギガワットから増加している。また、AIトレーニングと推論ワークロードのバランスの取れた構成を維持するとしている。 同社が最近発表したAnthropicとの提携、そしてMeta Platforms（META）とJane Streetとの事業拡大は、AIトレーニングと推論の両方において十分な需要があることを示している、と証券会社は述べた。 OppenheimerはCoreWeaveの投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を150ドルとした。 CoreWeaveの株価は金曜日の取引で13%以上下落した。Price: $110.96, Change: $-17.88, Percent Change: -13.88%
$CRWV