-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：EXR公佈第一季營收為8.56億美元（年增4.4%），其中物業營收為7.33億美元，超出市場預期500萬美元。同店營收年增1.7%（6.79億美元），高於第四季的0.4%。同店淨營業收入較去年同期成長1.2%至4.77億美元，但營運支出較去年同期成長2.7%，持續超過營收成長速度。同店營收環比成長的改善顯示營運狀況有所穩定，但持續的利潤率壓力仍然令人擔憂。 管理層目前的指引表明，2026年下半年支出將居高不下，預計同店支出成長將再次超過收入成長。我們認為，持續的支出收入成長失衡將繼續對淨營業利潤率構成壓力，並限制公司全年實現有效經營槓桿的能力。持續的成本逆風對EXR的獲利前景構成關鍵的結構性挑戰，尤其考慮到管理層預計這種不利局面將持續到明年。
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フィンバー・グループが西オーストラリア開発における構造工事を完了
フィンバー・グループ（ASX:FRI）が西オーストラリア州で手掛けるガーデン・タワーズ開発プロジェクトは、構造工事が完了し、上棟式を迎えた。これは、水曜日にオーストラリア証券取引所に提出された書類で明らかになった。 ガーデン・タワーズは330戸の住宅ユニットで構成され、これまでに279戸が販売され、その総額は2億800万豪ドルに達すると、同書類には記載されている。 残りの建設工事の完了と関係当局の承認を条件として、2027年度上半期に引き渡しが開始される予定だ。
$ASX:FRI
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メテオリック・リソーシズが4000万豪ドルの資金調達を完了。株価は4％下落。
メテオリック・リソーシズ（ASX:MEI）は、機関投資家および適格投資家向けに、1株あたり0.17豪ドルで2億3500万株の完全払込済み普通株式を発行し、4000万豪ドルの増資を完了した。これは、水曜日にオーストラリア証券取引所に提出された書類で明らかになった。 提出書類によると、調達資金は、カルデイラ希土類イオン吸着粘土プロジェクトにおける開発推進および事前開発活動を支援し、年内の最終投資決定を支援するために使用される。 同社の株価は、水曜日の取引で4%下落した。
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調査速報：CFRAはスターバックス株に対する売り推奨を改めて表明
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を8ドル引き上げ、82ドルとします。これは、2027年度（9月期）のEPS予想の30倍に相当し、過去10年間の平均予想PERとほぼ一致しています。2026年度のEPS予想を2.21ドルから2.26ドルに、2027年度のEPS予想を2.64ドルから2.74ドルにそれぞれ引き上げます。第2四半期決算では、世界全体の既存店売上高成長率が6.2%（+710bps）と力強く加速したことを受け、引き続き「売り」の投資判断を維持します。株価は予想PER30倍で取引されており、これは長期平均とほぼ一致しています。これは、市場が2027年度までこの勢いが続くと予想していることを示唆しています。当社のモデルでは、SBUXは2026年度にグローバル既存店売上高成長率5%の目標を達成し、店舗投資コストの減少、金利費用の削減、Boyu Capital Chinaとの合弁事業による国際部門の利益率改善により利益率が拡大すると想定しています。既存店売上高成長率だけでは営業利益率の改善を維持することは困難であり、第3四半期の新規店舗成長率はわずか0.8%で、2028年度まで上昇に転じない可能性があると考えています。現在の株価水準は楽観的な想定を反映しており、上昇余地は限られているため、当社は「売り」の投資判断を維持します。
$SBUX