-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點摘要如下：我們將目標價從35美元調整至34美元，主要原因是自1月上次更新以來歐元兌美元走弱。這項調整反映了我們上調後的2026年每股收益預期為12.1倍的預期本益比。我們認為，ING五年歷史平均預期本益比8.9倍的溢價是合理的，因為其獲利能力和資本回報潛力均有所提升。我們將2026年每股盈餘預期從2.30歐元上調至2.40歐元，並將2027年每股盈餘預期從2.70歐元上調至2.80歐元。該行2026年的強勁開局為我們提供了強有力的新證據，進一步鞏固了我們的看漲觀點。其穩健的商業成長、上調的淨利息收入預期以及嚴格的成本控制，都展現了清晰的營運動能。立即啟動10億歐元的新一輪股票回購計劃，彰顯了ING對股東回報的堅定承諾。我們相信，ING憑藉其成熟的數位化優勢、加速實現的收入多元化以及清晰且風險可控的2027年超過15%的股本回報率目標，使其成為歐洲銀行業頂級投資標的。
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調査速報：CFRAは、2026年の非常に好調なスタートを受けて、イーライリリー株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を1,225ドル（2027年予想EPSの29.0倍）に据え置き、これはLLYの過去5年間の予想PER平均を下回っています。2026年予想EPSを34.71ドルから36.97ドルに引き上げ、2027年予想EPSは42.22ドルに据え置きます。LLY株は本日、2026年の好調なスタートを発表したことを受け、10%以上上昇しています。第1四半期の売上高は前年同期比56%増の198億ドルとなり、当社の予想および市場予想を大きく上回りました。この好調な業績は、インクレチン製剤であるMounjaroとZepboundの売上増（合計128億ドル）によるものです。第1四半期決算発表の重要なハイライトは、体重管理のための経口GLP-1製剤であるFoundayoのFDA承認でした。Foundayoは1日1回服用で食事や水分制限がないため、米国および海外の肥満治療市場を拡大する可能性を秘めており、当社は引き続き楽観的な見方をしています。また、LLYは、Retatrutide、Jaypirca、Ebglyssなどの主要資産に関する良好なデータに加え、Orna、Centessa、Kelonia、Ajaxの4社を戦略的に買収し、事業能力を強化するなど、パイプラインの著しい進展も示しています。
$LLY
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研究速報：Trp：Q1が好調、メキシコでも好調
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。TRPは第1四半期の調整後EPSが0.99カナダドルとなり、市場予想の0.95カナダドルを0.02カナダドル上回りました。比較可能なEBITDAは14%増の31億カナダドル、セグメント利益は10%増の22億カナダドルとなりました。全セグメントで前年同期比増益を達成し、特にメキシコ天然ガスパイプライン事業は、サウスイースト・ゲートウェイ・パイプラインとスル・デ・テキサス事業の株式利益増加に牽引され、84%増の3億8,900万カナダドルと大幅な増益となりました。同社は、戦略的な15億米ドル規模のアパラチア供給プロジェクトを発表しました。このプロジェクトにより、コロンビア・ガス・システムの供給能力が日量0.8億立方フィート拡張され、2030年の稼働開始を目指しており、建設費の7.3倍が見込まれています。経営陣は、2026年のガイダンスを再確認し、比較可能なEBITDAを116億～118億カナダドル、設備投資を60億～65億カナダドルとした。営業活動による純現金は92%増の26億カナダドルに急増し、比較可能な営業活動による資金は20%増の23億カナダドルとなった。これは、主要プロジェクトの完了により設備投資が18億カナダドルから13億カナダドルに減少したためである。TRPは、冬の嵐ファーンの際に7つの納入記録を達成し、6年間で最高の安全実績を維持した。
$TRP
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調査速報：CFRAはEquinix, Inc.の株式について「ホールド」の見解を維持します。
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。データセンターの世界市場における成長機会、AI関連需要の加速、そしてEQIXの相互接続における強みを反映させ、目標株価を125ドル引き上げ、1,175ドルとします。予想株価収益率（P/FFO）は36.1倍です。2026年のFFO予想を1.40ドル引き上げ、32.25ドルとします。また、2027年のFFO予想を2.82ドル引き上げ、35.63ドルとします。AI主導の需要は引き続き予想を上回っており、EQIXは大手AIモデルプロバイダーからの強い需要を継続的に獲得しています。相互接続事業の収益成長率は、前年同期比13.5%増と、2025年第1四半期の6.8%増を大きく上回っており、注目すべき加速となっています。経営陣は、電力供給の制約が事業環境における最大の制約要因であり、特に高密度展開に大きな影響を与えていると指摘しており、当社は引き続き電力制約の逆風を注視していきます。経営陣は楽観的だ。1年前はテナントとの話し合いの中心はAIの試験導入だったが、今では企業全体での大規模な導入が中心となっている。これは、AIツールが知識集約型従業員の日常業務にいかに急速に浸透したかを示している。
$EQIX