-- 獨立研究機構CFRA向發布了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將評級從“持有”下調至“賣出”，並將12個月目標價從37美元下調至28美元。此調整基於我們對2026年每股盈餘預測不變，並將目標本益比從9.1倍下調至7.1倍。本益比的下調反映了我們先前關於該銀行在2026年第一季業績公佈後已擺脫歷史風險狀況的論點被推翻。信貸撥備的大幅增加挑戰了去風險化的說法，一級資本充足率的下降削弱了資本回報前景，核心業務部門業績的下滑也證實了該銀行在宏觀經濟環境惡化下的脆弱性。市場的負面反應凸顯了對該銀行獲利品質及其應對日益嚴峻挑戰能力的信心下降。我們之前認為風險回報狀況是平衡的，但現在顯然已經嚴重偏向負面。
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GCLテクノロジー部門、債券発行により1億4800万ドルを調達へ
GCLテクノロジー（香港証券取引所：3800）は、傘下のGCLソーラースター・インベストメントが債券発行により1億4800万香港ドルを調達する計画であることを、水曜日に香港証券取引所に提出した書類で明らかにした。 太陽光発電材料メーカーである同社の株価は、木曜日の午前中の取引終盤で4%以上下落した。 今回の債券発行は、2027年満期、利率6.95%の保証付き転換社債の発行であり、GCLテクノロジーの株式に当初1株あたり1.21香港ドルの転換価格で転換できる。 全株が転換された場合、債券はGCLテクノロジーの株式9億5860万株となり、拡大ベースで同社の発行済み株式総数の2.80%に相当する。 この転換社債はウィーン証券取引所に上場される予定である。 GCLテクノロジーは、債券発行による資金は、一般的な事業目的および債務返済に充当されると述べた。
$HKG:3800
Asia
ユーロズ・ハートリーズ社によると、ラメリウス・リソーシズは2026会計年度の生産量見通しの中間値達成に向けて順調に進んでいる。
ユーロズ・ハートリーズは水曜日のレポートで、ラメリウス・リソーシズ（ASX:RMS）はダルガランガ鉱山とペニー金鉱山の在庫のおかげで、2026会計年度の生産量ガイダンスの中間値を達成できる可能性があると述べた。 同社は3月期決算報告を発表したが、輸送道路の閉鎖と豪雨の影響で生産量は前期比で減少した。2026会計年度の生産量ガイダンスは18万5000オンスから20万5000オンスで据え置いた。 ユーロズ・ハートリーズは、6月期の生産量を約5万5000オンス、総維持コストを1オンスあたり約2200豪ドルと予測している。 「ダルガランガ鉱山の生産量増加に引き続き期待しており、最初の鉱石の採掘は予定より1ヶ月早く開始される見込みです」と、ある株式調査会社は述べました。また、ボールミル駆動系のアップグレードにより、ダルガランガ鉱石の粉砕精度が向上し、回収率が約80%から90%以上に改善されると付け加えました。さらに、ラメリウス・リソーシズ社は2028年度から2030年度にかけて、低品位鉱石の備蓄を高品位鉱石に置き換える機会があると指摘しました。 ユーロズ・ハートリーズ社は、ラメリウス・リソーシズ社の株価について「買い」推奨を維持しつつ、目標株価を1株当たり6.21豪ドルから5.27豪ドルに引き下げました。これは主に金現物価格の下落によるものです。 ラメリウス社の株価は、直近の木曜日の取引で5%下落しました。
$ASX:RMS
Equities
ムーディーズは、オルレンの「強固な」バランスシートとポーランドにとっての戦略的重要性に基づき、オルレンの格付けを据え置いた。
ムーディーズは、オルレン（PKN.WA）の長期発行体格付けをA3に据え置いた。同社の「強固な」バランスシートとポーランドにとっての戦略的重要性を理由に挙げている。 水曜日に発表された格付けレポートの中で、ムーディーズはポーランド国営エネルギーグループであるオルレンの統合的なビジネスモデルと流動性、そして2026年の原油価格上昇と良好な市場環境から同社が恩恵を受けるとの見通しも強調した。 格付けの見通しは安定的であり、オルレンが今後もバランスシートを保守的に管理していくとの見通しを反映している。
$PKN.WA