-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師總結如下：我們將FISV的12個月目標價從83美元下調至70美元，基於2027年每股盈餘預期，本益比為7.8倍，高於同業平均6.7倍。我們將2026年每股盈餘預期從8.28美元下調至8.14美元，2027年每股盈餘預期從9.17美元下調至9.00美元。儘管面臨營運挑戰，FISV仍維持了2026年的業績指引和對股東回報的承諾。該公司重申了對2026年有機收入成長1%-3%以及調整後每股收益8.00-8.30美元的預期。 FISV在第一季回購了價值2億美元的股票，顯示其對長期前景的持續信心。這種信心直接源自於「一體化Fiserv」行動計畫所取得的實際進展。管理層強調，關鍵的營運改進，例如客戶諮詢解決時間同比縮短27%，以及Finxact和CommerceHub等平台的強勁成長，都是支撐全年業績指引的領先指標。我們認為，這些正面的潛在趨勢將在2026年下半年及以後的財務表現中更加明顯地反映出來。
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調査速報：Su Q1：第1四半期の生産量が過去最高を記録、自社株買いを30％増加
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。SUは、下流部門のマージン改善、上流部門の価格実現率上昇、および販売量増加を背景に、調整後営業利益が41%増の23億カナダドルとなりました。調整後営業キャッシュフローは32%増の40億3,000万カナダドル、フリーキャッシュフローは53%増の29億1,000万カナダドルに急増しました。上流部門の生産量は日量87万5,200バレル（2.6%増）、精製処理量は日量49万7,800バレル（稼働率97%）でした。同社は、自社株買いと配当を通じて株主に15億4,000万カナダドルを還元しました。また、経営陣は月間自社株買いを27%増の3億5,000万カナダドルに引き上げ、2026年の自社株買い総額は2025年の水準を30%以上上回る約40億カナダドルになると予測しています。投資家向け説明会では、2028年までにフリーキャッシュフローを20億カナダドル増加させること、WTI原油の損益分岐点を1バレルあたり5ドル引き下げて38ドルにすること、上流部門の生産量を日量10万バレル増加させることなど、3年間の目標が示されました。原油価格の下落により、処理能力の向上とともに稼働率が約100%に戻り、その価格環境から恩恵を受けることができるため、同社の非常に効率的な統合体制に引き続き強気の見方をしています。
$SU
Oil & Energy
米国原油最新情報：ホルムズ海峡での膠着状態にもかかわらず米イラン停戦が維持され、原油価格は下落して推移
火曜日の時間外取引で原油先物価格は下落して取引を終えた。ホルムズ海峡での小競り合いやアラブ首長国連邦（UAE）への攻撃にもかかわらず、米イラン間の停戦は維持された。 期近のWTI原油先物価格は3.51%下落し、1バレル＝102.68ドルとなった。ブレント原油先物価格も3.58%下落し、1バレル＝110.35ドルとなった。 サクソバンクのストラテジストは火曜日のレポートで、「米国は海上輸送の再開を計画しているものの、安全保障上のリスクから米イラン合意が成立するまで航路は閉鎖されたままになる可能性があり、エネルギー価格への懸念が続くだろう」と述べた。 米国石油協会（API）が火曜日に発表した最新データによると、5月1日までの週の米国の原油在庫は810万バレル減少した。前週は179万バレル減少していた。 原油市場は今後、水曜日に発表予定の米エネルギー情報局（EIA）の石油在庫統計を待つことになる。火曜日、米国はホルムズ海峡における航行の自由を守るための国連安全保障理事会決議案を作成したと発表した。米国はイランが攻撃、機雷敷設、商船への通行料徴収の試みによって世界の海上輸送を脅かしていると非難した。 「我々は国連に対し、イランに船舶爆破行為の停止、機雷の撤去、人道支援の許可を求めるよう要請している。国際社会がこれほど単純な問題で一致団結して解決できないのであれば、国連制度の存在意義が分からない」とマルコ・ルビオ米国務長官は述べた。 アラブ首長国連邦（UAE）国防省は火曜日、トランプ大統領が停戦を発表してから4週間ほど比較的平穏な状態が続いていたが、同国の防空部隊はイランからのミサイル攻撃とドローン攻撃に対処していると発表した。 アラブ首長国連邦（UAE）への攻撃が2日目を迎えたのは、イラン革命防衛隊海軍が、ホルムズ海峡付近のテヘラン支配地域を拡大し、UAEのフジャイラ港とホルファッカン港、そしてウム・アル・クワイン首長国の沿岸部を含む地域を支配下に置くとする地図を発表した後のことだった。 ピート・ヘグセス米国防長官は、商船保護作戦は一時的なものであり、4週間前に発効した停戦は終了していないと述べた。 「我々は戦闘を望んでいるわけではない」とヘグセス長官は火曜日の記者会見で述べた。「現時点では停戦は確かに維持されているが、我々は非常に注意深く監視していく」。 ヘグセス長官は、米国はホルムズ海峡の航路を確保しており、数百隻の商船が通過を待っていると述べた。デンマークの海運大手マースクは、同社の商船1隻が米軍の保護下で海峡を無事通過したと発表したと報じられている。 「米軍は、米国籍の船舶2隻を護衛中にイランの攻撃を撃退したと発表した。また、アラブ首長国連邦は、ミサイルを迎撃し、フジャイラ石油ターミナルで火災が発生したと報告した」と、サクソバンクのストラテジストは火曜日のメモで述べた。
Research
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