-- 獨立研究機構CFRA向提供了以下研究報告。 CFRA分析師的觀點總結如下：我們將12個月目標價下調9美元至180美元，2026年企業價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數為17倍（高於先前的15倍），高於其三年平均預期倍數15倍。我們將2026年每股盈餘（EPS）預期從3.71美元下調至2.75美元，並將2027年每股盈餘預期從4.26美元上調至4.34美元，同時將2026年調整後EBITDA預期為11.8億美元，接近管理階層預期的中位數。鑑於第一季業績超出預期，且全年每間可供出租客房收入（RevPAR）預期上調，我們將該股評級從「買入」下調至「持有」。我們認為，目前該股的交易價格較其三年平均預期倍數溢價10%，因此其市場環境並不理想。鑑於H的規模較小且槓桿率較高，我們的估值倍數反映了其相對於酒店同行的折價。不過，H在高端休閒旅遊領域的業務成長勢頭強勁，第一季淨套餐RevPAR成長7.4%，對RevPAR的超額成長做出了貢獻，從而抵消了部分折價。然而，地緣政治動盪影響了H的分銷業務，導致我們下調了其2026年EBITDA預期。目前來看，我們認為其風險/報酬處於平衡狀態。
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Sectors
セクター最新情報：金曜午後、ハイテク株が上昇
金曜午後、ハイテク株は上昇し、ステート・ストリート・テクノロジー・セレクト・セクターSPDR ETF（XLK）は1.5%、ステート・ストリートSPDR S&P半導体ETF（XSD）は1%それぞれ上昇した。 フィラデルフィア半導体指数は0.6%上昇した。 企業ニュースでは、アップル（AAPL）が前夜に発表した第2四半期決算で前年同期比の増益と増収が報告されたことを受け、株価は4%急騰した。アップルの取締役会は四半期配当の引き上げと、最大1,000億ドル規模の自社株買いプログラムの追加実施も承認した。 レディット（RDDT）の株価は、前四半期の業績が予想を上回ったことを受け、第2四半期の中間値で明るい売上高見通しを示したことから、14%急騰した。 ブルームバーグの報道によると、メタ・プラットフォームズ（META）は、ヒューマノイド技術開発の一環として、ロボット向けAIモデルを開発するスタートアップ企業、アシュアード・ロボット・インテリジェンスを買収した。メタの株価は0.4%上昇した。
$AAPL$META$RDDT
Australia
RBCによると、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの第1四半期決算は、市場開拓戦略の変更によって影響を受けた。
チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズ（CHKP）の市場開拓戦略の変更が第1四半期の業績に悪影響を与え、その影響は依然として続いていると、RBCキャピタル・マーケッツは金曜日に電子メールで送付したレポートで述べた。 RBCのアナリストによると、同社の第1四半期の業績は「期待外れ」で、主要指標のほぼすべてがアナリストのコンセンサスを下回り、2026年通期の売上高見通しも下方修正された。これは主に市場開拓戦略の変更によるもので、アカウントマネージャーが新たな顧客や役割に異動したことで、ファイアウォールのリフレッシュや新規事業において予想以上の混乱が生じたと、レポートは指摘している。 チェック・ポイントは売上高の回復を予測しているものの、アナリストは第2四半期には製品売上高の大幅な減少が見込まれ、第3四半期と第4四半期には前年同期比では減少するものの、正常な水準に戻ると予測している。 また、中東紛争が長期化するにつれ、同社のEMEA地域における事業展開もリスク要因となっていると、レポートは述べている。 RBCは同社の株価格付けを「セクター・パフォーム」に据え置き、目標株価を157ドルから135ドルに引き下げた。Price: $115.46, Change: $+2.99, Percent Change: +2.66%
$CHKP
Research
調査速報：CFRAはコノコフィリップス株に対する投資判断を「ホールド」に据え置き
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価128ドル（11ドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデル分析を組み合わせたものです。相対評価では、2027年のEBITDA予測に企業価値の5.5倍を適用しました。これは、COPの過去のフォワード平均とほぼ一致しています。このアプローチでは、1株当たり100ドルという企業価値が算出されます。一方、DCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率5%、ターミナルバリュー2.5%、WACC6.1%で割り引くと、1株当たり156ドルの本質的価値が算出されます。2026年のEPS予想を3.40ドル引き上げて8.51ドルに、2027年のEPS予想を0.14ドル引き上げて7.31ドルにしました。 COPは短期的には原油価格の上昇から恩恵を受けると予想されるが、2026年の価格高騰が世界経済に重くのしかかる可能性を考慮すると、2027年にはより大きなリスクが伴うと見込まれる。アラスカのウィロー・プロジェクトは2029年の初生産に向けて順調に進んでおり、まさに待望のタイミングとなるだろう。
$COP