FINWIRES · TerminalLIVE
FINWIRES

欧州株は火曜日の取引で上昇。IMFは中東紛争を受け、ユーロ圏の成長予測を引き下げた。

-- 火曜日の欧州株式市場は、米イラン和平協議の再開による中東戦争終結への期待感から、投資家が再び楽観的な見方を示したことで、上昇基調で推移した。 ストックス欧州指数は0.9%高、ドイツのDAX指数は1.3%高、FTSE100指数は0.25%高、フランスのCAC40指数は1.1%高、スイス市場指数は0.9%高となった。 国際通貨基金(IMF)は、中東戦争勃発による世界経済の混乱を理由に、ユーロ圏のGDP成長率予測を2025年の1.4%から2026年には1.1%に下方修正した。 スペインは成長率が最も大きく低下すると予想されており、2025年の2.8%から2.1%に落ち込むと見込まれている。一方、英国のGDP成長率は1.3%から0.8%に低下すると予測されている。ドイツは、2026年にGDP成長が見込まれる唯一の欧州諸国であり、IMFは0.2%から0.8%への上昇を予測している。フランスとイタリアのGDP成長率はそれぞれ0.9%と0.5%で横ばいと予測されている。 ノボノルディスクは、肥満成人の治療薬として、単回投与型の7.2mg製剤「ウェゴビー」について、英国医薬品・医療製品規制庁(MHRA)の承認を取得したと、英国規制当局が火曜日に発表した。 MHRAによると、この新製剤は、BMIが30kg/m²以上の患者を対象としている。投与方法は1回の注射である。 デンマークの製薬会社であるノボノルディスクの株価は、コペンハーゲン市場で3.3%上昇した。 BHPグループは、中国鉱業資源集団(China Mineral Resources Group)から供給制限を解除される見込みだ。複数のメディアが月曜夜、関係筋の話として、中国鉱業資源集団が国内の複数の製鉄所に対し、BHPの貨物の一部購入を許可すると伝えたと報じた。 ブルームバーグによると、中国鉱業資源集団の関係者は、国内の製鉄所に対し、4月14日から米ドル建てのBHP貨物の一部について入札を再開できると通知した。 BHPはの商業交渉に関するコメント要請を拒否し、中国鉱業資源集団もすぐには回答しなかった。 ロンドン市場では、BHPの株価は1.4%上昇した。 ブルームバーグは火曜、関係筋の話として、シェルが南アフリカの小売燃料ネットワークをアブダビ国営石油会社(ADNO)に売却する最終段階の交渉に入っていると報じた。 この取引は10億ドル規模と見込まれ、600か所の給油所が含まれ、買い手は地域市場の10%のシェアを獲得できるとブルームバーグは伝えている。報道によると、ガンバー・グループとの買収交渉が決裂した後、今四半期中に最終合意に達する可能性があるという。 シェルとアブダビ国営石油(ADNO)は、MTニュースワイヤーズのコメント要請にすぐには応じなかった。 シェルの株価はロンドン市場で2.7%下落した。 バークレイズの米国消費者銀行部門とFIS(FIS)は火曜日、同行の個人預金拡大目標を支援するため、コアバンキング・パートナーシップ契約を複数年延長したと発表した。 両社によると、この契約の一環として、バークレイズはFIS Profileサービスを導入する。これはクラウド対応の高性能コアバンキング・プラットフォームで、預金、口座、残高を管理し、リアルタイムの多通貨処理を提供する。 英国のバークレイズの株価はロンドン市場で1.8%上昇した。

関連記事

Research

調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
Research

調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
Research

調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB