-- 2026年5月5日，董事、總裁兼執行長亨特·韋斯特布魯克(Hunter Westbrook)出售了其持有的36,096股Hometrust Bancshares (HTB)股票，套現1,654,419美元。根據向美國證券交易委員會(SEC)提交的4號表格文件，韋斯特布魯克目前控制該公司共計122,604股普通股，其中105,828股為直接持有，16,776股為間接控制。 SEC文件連結： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1538263/000153826326000048/xslF345X05/wk-form4_1778166405.xml
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ワールプール（WHR）は水曜遅く、イラン戦争をきっかけとした消費者心理の記録的な低迷が米国家電業界の低迷を招いたとして、通期業績見通しを引き下げたと、同社幹部が木曜に発表した。 同社の株価は木曜、日中取引で12%下落した。年初来では33%の下落となっている。 同社は2026年の調整後1株当たり利益を、従来の7ドルから3ドル～3.5ドルに下方修正した。ファクトセットの調査によると、アナリストは4.83ドルを予想している。通期売上高は、従来の153億ドル～156億ドルから150億ドルに下方修正された。ウォール街の予想は152億6000万ドルだ。 ファクトセットの議事録によると、マーク・ビッツァー最高経営責任者（CEO）は木曜の決算説明会で、「消費者心理は歴史的に見ても既に非常に低い水準にあったが、イラン戦争によって生活費に対する消費者の懸念がさらに高まった」と述べた。 ミシガン大学が先月発表したところによると、米国の消費者信頼感指数は4月に過去最低水準にまで落ち込み、短期的なインフレ期待は1年ぶりの大幅な上昇を記録した。イランとの米イスラエル戦争の影響でホルムズ海峡を通じた輸送が滞り、エネルギー価格が高騰している。ワシントンとテヘラン間の停戦は維持されているようで、両国は和平合意に近づいていると伝えられている。 ビッツァー氏はアナリストに対し、米国の家電業界の需要は第1四半期に7.4%減少したと述べた。 「この業界の落ち込み幅は、世界金融危機時に見られた水準と同程度であり、他の景気後退期よりも大きい」とビッツァー氏は述べた。「3月の業界需要のマイナスはやや例外的なものだったと考えているが、完全な回復は見込めず、通年ベースでは米国の業界需要は5%減少すると予測している。」 ワールプールは水曜遅く、第1四半期の調整後1株当たり損失が0.56ドルとなり、前年同期の1株当たり利益1.70ドルから赤字に転落したと発表した。市場予想は非GAAPベースの1株当たり利益が0.38ドルだった。売上高は9.6%減の32億7000万ドルとなり、市場コンセンサス予想の34億4000万ドルを下回った。 「第1四半期の業績は、2月下旬以降に発生したマクロ経済および地政学的な出来事によって悪影響を受けた」と、最高財務責任者（CFO）のロクサーヌ・ワーナー氏は木曜の電話会議で述べた。 一方、同社は第2四半期から四半期配当を停止することを決定した。 「この決定は、バランスシート上の余裕を確保し、債務返済とオーガニック成長への資金供給を可能にするために不可欠だ」とワーナー氏は述べた。ワールプールは今年、9億ドル以上の債務返済を予定している。 RBCキャピタル・マーケッツのアナリスト、マイク・ダール氏は木曜日に電子メールで送付したメモの中で、業績見通しの引き下げと配当停止は、ワールプールの負債削減努力を支援するために必要だった可能性が高いと述べた。しかし、これらの2つの措置だけでは「負債を迅速に是正する」には不十分かもしれないとダール氏は指摘した。Price: $47.17, Change: $-7.56, Percent Change: -13.81%
RBCキャピタル・マーケッツは木曜日、ダッチ・ブロス（BROS）の第1四半期における堅調な業績改善は継続し、期間限定キャンペーンが売上高と利益の予想上方修正に貢献したものの、競争の激しさは依然として残ると指摘した。 4月の既存店売上高成長率は約5%で、市場予想の第2四半期4.7%をわずかに上回ったに過ぎなかったが、RBCは第1四半期の期間限定キャンペーンと商品投入の成功を踏まえ、さらなる成長の余地があると見ているとレポートで述べている。 スターバックス（SBUX）の北米における第1四半期の既存店売上高の加速は、ダッチ・ブロスの客数増加には影響を与えなかったようだが、競争の激しさは依然として残るとRBCは指摘した。また、経営陣はスターバックスのエナジードリンク「エナジーリフレッシャー」の発売による影響も見ていないとRBCは述べている。 同社は通期店舗数増加の見通しを、従来の181店舗から185店舗超に若干上方修正したとRBCは述べている。市場予想が大幅に上方修正される可能性は低いものの、RBCは経営陣が今後の成長に自信を持っていると見ている。 RBCはダッチ・ブロス株の投資判断を「アウトパフォーム」に据え置き、目標株価を75ドルとした。 ダッチ・ブロス株は木曜日の取引で8%以上下落した。Price: $53.45, Change: $-5.61, Percent Change: -9.50%
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社の12ヶ月目標株価71カナダドル（5カナダドル引き上げ）は、相対評価とDCFモデル分析を組み合わせたものです。相対評価では、TRPの過去のフォワード平均に沿って、2027年のEBITDA予測に企業価値の12.0倍を適用しました。このアプローチでは、1株当たり73カナダドルという評価額が得られます。一方、当社のDCFモデルでは、フリーキャッシュフローの成長率を10年間は年率10%、その後は年率2.5%とし、WACC5.7%で割り引くと、1株当たり69カナダドルという本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.18カナダドル引き下げて3.63カナダドルに、2027年のEPS予想を0.12カナダドル引き下げて3.78カナダドルに修正しました。プロジェクトパイプラインは依然として堅調であり、TRPは新規プロジェクトの稼働開始に向けて順調に事業を進めていると考えています。しかしながら、株価は既に割高な水準で取引されており、EBITDAの過去の平均予想値に対して15%、キャッシュフローの予想予想値に対して29%のプレミアムとなっています。現在の株価水準では、株価が予想を上回る上昇を見せるのは難しいと見ています。