(終値時点の市場動向、その他変更点があれば随時更新します。) 米国株式市場は金曜日、4日間の下落の後、上昇に転じ、週間の下げ幅を縮小した。インフレ懸念の高まりを受け、連邦準備制度理事会(FRB)が早ければ来週にも利上げを実施するとの見方が強まっている。 ダウ工業株30種平均とナスダック総合指数はそれぞれ1%上昇し、52,573.29ドルと26,333.04ドルで取引を終えた。S&P500種指数は0.9%上昇し、7,656.98ポイントとなった。公益事業とヘルスケアを除く全セクターが上昇し、通信サービスが上昇を牽引した。 祝日による取引日数の短縮となった今週、ダウ平均は1.6%下落した。S&P500種指数とナスダック総合指数はそれぞれ0.8%と0.7%の週間下落となった。 経済ニュースでは、米国の消費者物価指数が8月に3カ月ぶりの高水準に達した。エネルギー価格の上昇が背景にあり、コアインフレ率も予想外に加速したことが公式データで明らかになった。 TDエコノミクスはレポートの中で、「原油価格はここ数週間で大幅に上昇し、再び1バレル100ドル前後で推移している。サービス価格の底上げ圧力も依然として根強く残っているため、来週の(FRB)会合での利上げはほぼ確実視されている」と述べている。 CMEのFedWatchツールによると、FRBが来週、政策金利を25ベーシスポイント引き上げる確率は、木曜日の72%から金曜日の87%に急上昇した。FRBが再び利上げを見送る確率は、28%から13%に低下した。 ミシガン大学の調査速報値によると、9月の米国の消費者信頼感は低下したが、インフレ期待は上昇し、今後1年間の物価上昇見通しは6月以来の高水準に達した。 金曜午後遅くの取引で、ウエスト・テキサス・インターミディエイト(WTI)原油は2%下落し、1バレル100.44ドルとなった。一方、ブレント原油は2.6%下落し、1バレル104.80ドルとなった。しかし、週初めに中東情勢の緊張が高まったことを受け、両指標とも2週連続の上昇となる見込みだ。 サウジアラビアのエネルギー省は金曜、リヤドとマディーナ地域にある主要な東西原油パイプラインを、複数の攻撃を受けた翌日に予防措置として停止したと発表した。イランと連携するイエメンのフーシ派は、ここ数日、サウジアラビアのエネルギーインフラを攻撃したと報じられている。 複数の報道機関は金曜、湾岸諸国6カ国が来週、原油輸送における世界で最も重要なチョークポイントであるホルムズ海峡の将来についてイランと協議することを検討していると報じた。 国際エネルギー機関(IEA)は金曜日、中東紛争が生産を阻害し、エネルギー価格を押し上げると予想されることから、今年の石油需要の減少幅が予想よりも大きくなるとの見通しを示した。 米国では、エネルギー供給の混乱がインフレを加速させる可能性があるとの懸念から、ディーゼル価格が金曜日に史上初めて1ガロンあたり6ドルを突破した。 米国債利回りは上昇し、2年債利回りは7.5ベーシスポイント上昇して4.63%、10年債利回りは2.7ベーシスポイント上昇して4.97%となった。 企業ニュースでは、デル・テクノロジーズ(DELL)の株価が12%急騰し、S&P500種株価指数構成銘柄の中で2番目に大きな上昇率となった。これは、RBCキャピタル・マーケッツが同社の株式の分析を開始し、「アウトパフォーム」のレーティングと目標株価640ドルを設定したためだ。 RBCはレポートの中で、デルは複数年にわたる人工知能(AI)インフラ投資サイクルから恩恵を受ける有利な立場にあると述べている。 ACVオークションズ(ACVA)の株価は44%急騰した一方、コパート(CPRT)は2.6%下落した。木曜遅く、両社はコパートがACVオークションズを1株当たり10.50ドルの現金で買収すると発表した。これは、ACVオークションズの株式価値が約19億ドルに相当する。 現物金は0.7%上昇し、1トロイオンス当たり4,348.43ドルとなった。銀は1オンス当たり64.94ドルでほぼ横ばいだった。
US Marketsでは他に何が起きていますか?
ニュージーランドの製造業の拡大ペースが8月に鈍化
ニュージーランドの製造業は8月も引き続き拡大を示したが、生活費の上昇圧力と中東情勢の不安定さが景況感を圧迫し続けているため、7月よりもペースは鈍化した。 季節調整済みのBusinessNZ製造業景況指数は8月に53.1となり、7月の54.3から低下したものの、拡大と縮小の分岐点となる50を依然として上回り、調査の長期平均である52.5も上回った。 BusinessNZの政策提言担当ディレクター、キャサリン・ビアード氏は、雇用サブ指数が損益分岐点ぎりぎりの水準にあり、全サブ指数の中で最も弱い水準にあることを注視していると述べた。 納品サブ指数は52.6で、7月の55.5から低下し、2番目に低い水準となった。一方、完成品在庫は56.4(7月は53.4)と最も大きく上昇し、新規受注は54.9(7月は53.6)とそれに続いた。生産指数は57.1から54.2に低下した。 8月の景況感はさらに悪化し、否定的なコメントは55.7%に達した。しかし、新規受注と完成品在庫の2つのサブインデックスのみが月間成長を示したことから、回答者の「相当数」が受注残高の安定または改善を好材料と捉えていた。 BusinessNZによると、「その他」を除くすべてのサブ産業が8月に拡大し、食品・飲料、繊維、非金属製造業は縮小から拡大に転じた。総合PMIの低下は、広範な景気後退ではなく、これまで好調だった産業における軟化を反映したものだという。 BusinessNZは、調査データは第3四半期の経済の勢いが強まっていることを示しており、下半期の国内総生産(GDP)成長率2%という同社の予測を裏付けるものだと付け加えた。
日本の8月の卸売物価上昇率は3年ぶりの高水準付近で推移し、利上げ観測を強めている。
日本の生産者物価指数(PPI)は8月に予想を上回る上昇を見せ、3年半ぶりの高水準付近で推移した。これは円安を背景としたコスト上昇圧力の継続を浮き彫りにしている。日本銀行が金曜日に発表した速報値で明らかになった。 8月の卸売物価指数は前年同月比7.6%上昇し、Investing.comが追跡していた市場予想の7.4%を上回った。しかし、改定値で7月が2023年2月以来の高水準だった7.7%上昇とほぼ同水準にとどまった。 非鉄金属が最も大きく上昇し、前月の40.7%から8月は43.3%に上昇した。次いで、スクラップ・廃棄物、情報通信機器、石油・石炭製品が上昇した。 INGのアナリストは9月4日付のレポートで、「今回の上昇は、上流部門の価格上昇圧力が依然として高いことを示唆しており、投入コストの上昇分が消費者物価に転嫁され続ける可能性がある」と指摘した。 月次ベースでは、企業向け財価格は0.2%下落し、7月の改定値0.4%上昇から反転、1年ぶりの月次下落となった。 卸売物価の継続的な上昇は、短期的な金融引き締めへの期待を強めている。ロイターの世論調査では、回答者の大多数が、中央銀行が9月17~18日の次回の金融政策決定会合で政策金利を1.0%から1.25%に引き上げると予想している。 中央銀行の理事の一人は以前、コスト上昇圧力の高まりを理由に利上げの必要性を指摘していた。 中央銀行は6月に政策金利を31年ぶりの高水準となる1%に引き上げたばかりである。
オラクル、クラウドインフラ事業の売上高が2倍以上に増加し、第1四半期の業績予想を上回った
オラクル(ORCL)の第1四半期決算は、クラウドインフラ事業の売上高が前年同期比で2倍以上に増加したことを受け、ウォール街の予想を上回りました。 8月までの3ヶ月間の売上高は前年同期比30%増の193億5000万ドルとなり、ファクトセットが調査した市場予想の191億4000万ドルを上回りました。調整後1株当たり利益は前年同期の1.47ドルから1.92ドルに上昇し、市場予想の1.74ドルを上回りました。 クラウド事業の売上高は62%増の116億1000万ドルとなり、インフラ事業の売上高が121%増の73億9000万ドルに達したことが牽引しました。ウォール街はクラウド事業全体の売上高を115億1000万ドルと予想していました。 オラクルの残存履行義務(契約関係に基づく将来の義務)は、前年同期比2090億ドル増加し、6640億ドルとなりました。同社は第1四半期に300億ドルを超えるAIクラウド契約を計上しました。 「AIクラウドトレーニングおよび推論サービスに対する顧客需要は、供給を上回るペースで伸び続けている」と、クラウドコンピューティング企業のオラクルは木曜遅くに発表した。 オラクルは5月末以降、AIクラウド顧客向けに30万個以上のグラフィックス処理ユニット(GPU)を納入した。これは第4四半期の出荷容量のほぼ3倍に相当する。 株価は時間外取引で6.8%上昇した。木曜終値時点で、年初来では22%下落している。 オラクルのソフトウェア部門の売上高は、前年同期比3%減の55億5000万ドルとなった。 オッペンハイマー証券は週初め、エンタープライズソフトウェア企業各社の直近四半期の好調な業績は、健全な需要を示しており、オラクルのクラウド事業にとって好材料となるだろうと述べていた。 同証券は火曜日のレポートで、「回帰分析によると、(第1四半期における)オラクルクラウドインフラストラクチャ(OCI)の成長とRPOコンバージョンには上振れが見込まれる」と述べている。 「ギガワット級の追加容量が稼働開始することと相まって、これは(2027年度の)業績見通しの上方修正を後押しする可能性があり、OCIの需要は依然として供給制約(需要制約ではない)であるという強気シナリオを強化するだろう。」 主要テクノロジー企業は、最新の決算発表シーズンにおいて、クラウド事業の力強い年間成長率を報告している。Alphabet(GOOG、GOOGL)のクラウド売上高は82%増の247億7000万ドルに急増した。Microsoft(MSFT)のクラウドコンピューティングプラットフォームAzureは43%上昇し、Amazon(AMZN)のWebサービス売上高は37%増加した。 Oracleは、第2四半期の売上高が30%から34%増加すると予想しており、クラウド売上高は64%から70%増加すると見込んでいる。非GAAPベースの1株当たり利益(EPS)は21%から25%増加し、1.85ドルから1.91ドルに達すると予想されている。市場は、連結売上高が32%増の211億8000万ドルとなり、調整後EPSは1.89ドルになると予想している。オラクルは、2027年度の非GAAPベースの1株当たり利益(EPS)見通しを8.05ドルから8.10ドルに引き上げた。同社は通期売上高を少なくとも900億ドルと見込んでいる。アナリスト予想はそれぞれ8.07ドルと896億6000万ドルとなっている。