日本の生産者物価指数（PPI）は8月に予想を上回る上昇を見せ、3年半ぶりの高水準付近で推移した。これは円安を背景としたコスト上昇圧力の継続を浮き彫りにしている。日本銀行が金曜日に発表した速報値で明らかになった。 8月の卸売物価指数は前年同月比7.6%上昇し、Investing.comが追跡していた市場予想の7.4%を上回った。しかし、改定値で7月が2023年2月以来の高水準だった7.7%上昇とほぼ同水準にとどまった。 非鉄金属が最も大きく上昇し、前月の40.7%から8月は43.3%に上昇した。次いで、スクラップ・廃棄物、情報通信機器、石油・石炭製品が上昇した。 INGのアナリストは9月4日付のレポートで、「今回の上昇は、上流部門の価格上昇圧力が依然として高いことを示唆しており、投入コストの上昇分が消費者物価に転嫁され続ける可能性がある」と指摘した。 月次ベースでは、企業向け財価格は0.2%下落し、7月の改定値0.4%上昇から反転、1年ぶりの月次下落となった。 卸売物価の継続的な上昇は、短期的な金融引き締めへの期待を強めている。ロイターの世論調査では、回答者の大多数が、中央銀行が9月17～18日の次回の金融政策決定会合で政策金利を1.0%から1.25%に引き上げると予想している。 中央銀行の理事の一人は以前、コスト上昇圧力の高まりを理由に利上げの必要性を指摘していた。 中央銀行は6月に政策金利を31年ぶりの高水準となる1%に引き上げたばかりである。
US Marketsでは他に何が起きていますか？
US Markets
最新情報：中東情勢の緊迫化を受け、ウォール街は3日連続の下落を記録
（終値時点の市場動向、その他変更点があれば随時更新します。） 中東情勢の緊迫化を受けて原油価格が上昇し、来週の米連邦準備制度理事会（FRB）の政策会合を前にインフレ懸念が高まったことを受け、米国株式市場は水曜日に3営業日連続で下落した。 ダウ工業株30種平均は0.8%安の52,380.66ドル、ナスダック総合指数は0.6%安の26,253.34ドル、S&P500種指数は0.5%安の7,636.36ドルで取引を終えた。 エネルギーセクターを除く全セクターが下落し、特に工業セクターが下落を主導した。 世界の原油価格指標であるブレント原油は、水曜日の午後遅くの取引で3.6%上昇し、1バレル101.45ドルとなり、7月下旬以来初めて100ドルの大台を突破した。ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は3.9%上昇し、96.64ドルとなった。 ロイター通信によると、イランは水曜日、原油とエネルギーの重要な輸送路であるホルムズ海峡付近で船舶10隻を攻撃したと発表した。また、イランはヨルダンにある米軍基地に弾道ミサイルを発射したと報じられている。 米中央軍は火曜日、イランが米海軍艦艇に弾道ミサイルを発射したことへの報復として、米軍がイランの原油タンカー5隻を破壊したと発表した。 AP通信によると、イランと同盟関係にあるイエメンのフーシ派は水曜日、サウジアラビアの支援を受けた勢力がイエメンの4州で夜間に空爆を行ったと発表した。フーシ派は火曜日、サウジアラビアのサウジアラムコの施設を含む民間施設や経済施設を攻撃していた。 サクソバンクは水曜日のレポートで、「これらの動きは、供給逼迫の継続と、さらなる価格上昇リスクの高まりを示している」と述べた。 米国のディーゼル燃料の平均価格は、火曜日の5.9012ドルから上昇し、1ガロンあたり5.9424ドルと過去最高値を更新した。これは、世界最大の経済大国である米国の燃料価格を追跡している旅行団体AAAのデータによるものだ。レギュラーガソリン価格も1ガロンあたり4.1514ドルから4.2245ドルに上昇した。 エネルギー価格の上昇圧力は、市場が新たなインフレ指標の発表を待つ中で生じている。8月の卸売物価指数は木曜日に、消費者物価指数は金曜日に発表される予定だ。 FRBのケビン・ウォーシュ議長は先月末、中央銀行は物価安定という責務に注力すべきだと述べた。これは、他のFRB当局者の間でインフレ高騰への懸念が高まる中で、タカ派的な発言と受け止められた。 「原油価格の上昇は、今後さらなるインフレ圧力が高まるリスクを高め、連邦準備制度理事会（FRB）が早急に行動を起こすべき理由を強めている」と、スティフェル証券のチーフエコノミスト、リンジー・ピエグザ氏は水曜日にMTニュースワイヤーズに電子メールで送付したレポートの中で述べた。 CMEのFedWatchツールによると、市場はFRBが来週の政策会合で政策金利を25ベーシスポイント引き上げる確率を60%と織り込んでおり、残りの確率はFRBが利上げを見送る可能性を示している。 米国債利回りは上昇し、10年債利回りは3.7ベーシスポイント上昇して4.84%、2年債利回りは2.9ベーシスポイント上昇して4.43%となった。 CNBCの報道によると、10年債利回りは水曜日に2023年11月以来の高水準に達した。これは、米財務省が当初投資家に提示した額の3倍にあたる最大60億ドルの長期国債買い戻し計画を発表した直後のことだった。 先月、財務省は長期債の流動性支援買い戻しオペレーションを「少なくとも2倍」の40億ドルに拡大すると発表した。 コンビニエンスストアチェーンのケーシーズ・ジェネラル・ストアーズ（CASY）の株価は14%下落し、S&P500指数構成銘柄の中で最悪のパフォーマンスとなった。同社の第1四半期の既存店売上高の伸びはウォール街の予想を下回ったものの、利益と売上高は予想を上回った。 メタ・プラットフォームズ（META）は、メール送信、旅行予約、アプリを閉じた後も作業を継続できる新しいパーソナルAIエージェント「Muse AI」を発表した。メタ社の株価は6.6%上昇し、S&P500種株価指数構成銘柄の中で2番目に大きな上昇率となった。 金現物価格は約1%上昇し、1トロイオンスあたり4,397.45ドルとなった。銀価格は1.3%上昇し、1オンスあたり67.86ドルとなった。
Dow JonesNasdaq CompositeS&P 500$CASY$META
US Markets
Apple、iPhone Duoの発売で折りたたみ式スマートフォン市場に参入
Apple（AAPL）は水曜日、サムスンが現在リードしている折りたたみ式スマートフォン市場に参入するため、初の折りたたみ式スマートフォンを発表しました。 Appleは声明の中で、折りたたみ式スマートフォン「iPhone Duo」の価格は1,999ドルからになると発表しました。予約注文は10月16日から開始され、10月23日に発売されます。 Appleによると、「iPhone Duo」はiPhone史上最大のディスプレイを搭載し、展開時の画面サイズは7.6インチです。 今回の発表により、Appleはサムスンが先駆けてきた折りたたみ式スマートフォン市場に参入することになります。サムスンは今年初め、Galaxy Z Fold8を1,899ドルから発売しました。 Appleは水曜日、iPhone 18 Proとその上位機種であるPro Maxも発表しました。価格はそれぞれ1,199ドルと1,299ドルからです。どちらも昨年の同等モデルより100ドル値上がりしています。 iPhone 18 ProとPro Maxの予約注文は土曜日から開始され、9月18日から入手可能となる。 モルガン・スタンレーは今月初めのレポートで、折りたたみ式iPhoneはアップルの12月期の売上高に約140億ドル、つまり同期間のiPhone総売上高の16%を貢献する可能性があると指摘した。 「これはiPhone X以来、アップルにとって最も重要なiPhoneの発売となるかもしれない」とモルガン・スタンレーは当時述べた。「アップル初の折りたたみ式iPhoneと、ここ数年で最大となるiPhoneの値上げは、価格決定力の重要な試金石となるだろう。」 同証券会社は、アップルが今年下半期に700万台から800万台の折りたたみ式デバイスを生産し、第1世代製品サイクル全体では最大2000万台を生産すると予想している。 しかし、供給制約により、折りたたみ式iPhoneの本格的な出荷は第4四半期後半にずれ込む可能性があり、初期の収益押し上げ効果は抑制されるだろうと、タイグレス・フィナンシャル・インテリジェンスは火曜日の顧客向けレポートで指摘した。 アップルの株価は水曜日に0.3%下落して取引を終えたが、年初来では16%上昇している。 アップルは7月、iPhoneの販売好調を背景に第3四半期の好決算を発表したが、iPadとサービス事業の売上高は市場予想を下回った。
$AAPL
US Markets
財務省、国債買い戻し規模を60億ドルに拡大
米財務省は水曜日、最大60億ドルの長期国債買い戻し計画を発表した。これは当初投資家に示していた額の3倍にあたる。 先月、財務省は長期債の流動性支援買い戻しオペレーションを「少なくとも2倍」の40億ドルに拡大すると発表していた。 当時、モルガン・スタンレーのエコノミストは、この債券買い戻しの拡大は、財務省が長期金利の上昇に懸念を抱いている証拠だと見ていた。 財務省は水曜日、60億ドルの買い戻しオペレーションは木曜日の午後1時40分（東部時間）に開始し、20分間実施すると発表した。暫定発表によると、決済は金曜日に予定されている。 水曜日の米国債利回りは上昇し、10年債利回りは3.3ベーシスポイント上昇して4.84%となった。CNBCによると、これは2023年11月以来の高水準である。 20年債利回りは1.7ベーシスポイント上昇し5.29%、30年債利回りは2.2ベーシスポイント上昇し5.29%となった。 米財務省のデータによると、8月18日時点で米国債残高は初めて40兆ドルを突破したと、当時複数の報道機関が報じた。 ジェフリーズは、財務省による8月の国債買い戻し発表を「サプライズ」と評し、今後さらに規模を拡大する可能性があると指摘した。 同証券会社は8月19日付の顧客向けレポートで、「これは多くの点で財務省にとって好ましくない。長期債に対する構造的な需要を懸念しているという印象を与えるからだ」と述べた。「短期資金調達への依存が続けば、財務省の借り換えリスクが高まり、追加買い戻しによるメリットを相殺するほどの期間プレミアムへの圧力がかかる可能性がある」と指摘した。