日本銀行が月曜日に発表したデータによると、5月の日本の銀行融資は、大手銀行の伸びが加速したことを背景に、2021年3月以来の高水準で増加した。 国内の銀行融資は5月に前年同月比5.7%増加し、4月の5.4%増を上回り、トレーディング・エコノミクスの予想である5.6%増も上回った。 大手銀行、地方銀行、信用金庫の融資残高は、5月中に670兆8000億円に達した。 大手銀行の融資残高は前年同月比8.7%増の275兆3000億円となり、4月の7.9%増を上回ったと日本銀行は発表した。 地方銀行の融資残高は4.3%増加し、4月の4.2%増を上回った。地方銀行の融資残高は316兆円だった。 大手銀行と地方銀行を合わせた融資残高は、5月に6.3%増加し、4月の5.9%増から加速した。 5月末時点の融資残高は591兆4000億円でした。 信用金庫（協同組合系金融機関）の融資残高は1.7%増加し、前月の1.5%増を上回り、79兆5000億円となりました。 ブルームバーグが同日報じたところによると、こうした融資活動の活発化は、企業が合併、設備投資、投資家からの圧力による資金不足を補うために借入を増やしていることが背景にあるとのことです。 5月の預金残高は前年同月比2.1%増加し、4月の1.9%増を上回りました。預金残高は1兆826億円でした。 地方銀行の預金残高は前年同月比2.4%増加し、5月の預金残高は920兆円でした。 投資銀行ジェフリーズは、月曜日に発表したレポートの中で、前月比で力強い伸びが見られたため、日本の融資と預金の見通しはポジティブだと述べています。
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ナスダックは1年以上ぶりの大幅下落を記録。S&P500は週間の連勝記録をストップ。
ナスダック総合指数は、トレーダーが公式雇用統計を評価する中で、2025年4月以来最大の1日下落を記録した。一方、S&P500種株価指数は週間の上昇基調を終えた。 CNBCによると、ハイテク株比率の高いナスダック総合指数は金曜日に4.2%下落し、25,709.4となった。これは2025年4月以来最大の下げ幅である。S&P500種株価指数は2.6%下落し7,383.7、ダウ工業株30種平均は前日の終値で過去最高値を更新した後、1.4%下落し50,866.8となった。 セクター別では、ハイテク株が5.8%下落と最も大きく下落した一方、生活必需品株が上昇を牽引した。 ウォール街の主要3指数はいずれも週間で下落し、ナスダック総合指数は4.7%、ダウ工業株30種平均は0.3%それぞれ下落した。 S&P500指数は9週連続の上昇の後、今週は2.6%下落した。 シスコシステムズ（CSCO）は金曜日に6.4%下落し、ダウ平均株価構成銘柄の中で最悪のパフォーマンスとなった。NVIDIA（NVDA）とIBM（IBM）もシスコに続き、それぞれ6.2%と5.6%下落した。 クアルコム（QCOM）、アドバンスト・マイクロ・デバイセズ（AMD）、スーパーマイクロコンピュータ（SMCI）、マイクロン・テクノロジーはいずれも10%以上下落し、マイクロンはS&P500指数構成銘柄の中で最悪のパフォーマンスとなった。オラクル（ORCL）、セールスフォース（CRM）、マイクロソフト（MSFT）も下落して取引を終えた。 経済ニュースでは、米労働統計局が発表した5月の非農業部門雇用者数は17万2000人増加し、ブルームバーグがまとめた調査で予想されていた8万8000人増のほぼ2倍となった。 TDエコノミクスはレポートの中で、「全体として、これは堅調な雇用統計だった」と述べている。「雇用者数自体が予想を上回っただけでなく、前月の改定値も大幅に上回り、6ヶ月平均および12ヶ月平均を大きく上回ったことから、雇用活動の再加速が示唆される」。 米国債利回りは上昇し、10年債利回りは6.6ベーシスポイント上昇して4.55%、2年債利回りは11.9ベーシスポイント上昇して4.17%となった。 市場は、今月末の連邦準備制度理事会（FRB）の政策金利据え置きを広く予想しているが、年内に金融引き締めが行われる可能性は高まっているようだ。 INGのチーフ国際エコノミスト、ジェームズ・ナイトリー氏はメモの中で、「労働市場データには一貫性のないメッセージが見られるものの、12月の連邦公開市場委員会（FOMC）会合での利上げはすでに完全に織り込まれている」と述べている。 「FRBのタカ派的な政策転換と、ここ数カ月のインフレ率の高さを考えれば、これは理解できる。」 金曜午後遅くの取引で、ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）原油は2.9%下落し、1バレル90.38ドルとなった。ブレント原油も2%下落し、93.11ドルとなった。 アナリストらはMTニュースワイヤーズに対し、OPECプラス加盟の主要産油国は、日曜日に開催される7月の生産割当量決定会合で、増産継続に合意する見込みだと述べた。 DBS銀行のスブロ・サルカー氏は、OPECプラスは7月の生産割当量を日量18万8000バレル増産すると見込んでいると述べた。 金は3.7%下落し、1トロイオンス4338.30ドル、銀は8.4%下落し、1オンス67.79ドルとなった。
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OPECプラス諸国は7月も増産を続ける可能性が高いとアナリストは述べている。
主要産油国グループは、日曜日に開催される7月の生産割当量決定会合で、引き続き増産を行う見込みだと、アナリストらはMTニュースワイヤーズに語った。 2026年第1四半期の増産を一時停止した後、OPECプラス加盟国数カ国は4月と5月に日量20万6000バレルの増産を皮切りに、増産を再開した。6月には増産ペースを日量18万8000バレルに減速した。 DBS銀行のスブロ・サルカール氏は、OPECプラスは7月の生産割当量をさらに日量18万8000バレル引き上げると見込んでいると述べた。 アラブ首長国連邦は5月に50年以上にわたる石油輸出国機構（OPEC）加盟を終了した。 「UAEの離脱後初の会合で既に前例が作られており、彼らは（日量18万8000バレルの）増産に踏み切った。これは実質的にUAEの離脱を反映させた調整であり、離脱そのものに正面から向き合うものではなかった」とサルカール氏は述べた。「今回も同様の増産が見込まれる」 金曜午後遅くの取引で、WTI原油は3%下落し1バレル90.22ドル、ブレント原油は2.2%下落し92.93ドルとなった。両指標は2週連続の下落の後、週間では上昇する見込みだ。 「原油価格が1バレル100ドル近辺で推移していることを考えると、OPECが増産を一時停止する圧力は特にない」とサルカール氏は述べた。「現時点では増産は主に形式的なものであり、この調整は、戦争プレミアムによって価格が高止まりしている中で、サウジアラビアが市場シェアを守ろうとする戦略に合致している」 Kplerの中東エネルギー・OPEC+調査責任者であるアメナ・バクル氏は、日量約18万8000バレルから19万バレルの調整を見込んでいる。 しかしバクル氏は、ホルムズ海峡が事実上閉鎖されているため、供給量の増加が実際に市場に反映されることはないだろうとの見解を示した。 「たとえ海峡が開通したとしても、生産量が戦前の水準に戻るまでには数ヶ月かかるだろう」とバクル氏はのインタビューで語った。 原油輸送における世界で最も重要なチョークポイントであるホルムズ海峡は、2月末に始まった米イラン紛争以来、停戦協定が維持されているにもかかわらず、事実上閉鎖されたままとなっている。 先月、OPECは2026年の世界の石油需要成長率の見通しを引き下げたが、来年の見通しは上方修正した。国際エネルギー機関は別の報告書で、中東紛争によるエネルギー価格の高騰を受け、今年の世界の石油需要は以前の予想よりも大幅に減少すると予測した。
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好調な雇用統計を受け、インフレ懸念の中、2026年のFRB利上げの可能性が高まったとRedfinが発表
5月の雇用統計が予想を上回る好調ぶりを示したことで、インフレ率が依然として高止まりしている状況下で、米連邦準備制度理事会（FRB）が年内に金融引き締めに踏み切る可能性が高まったと、金融情報サイトRedfinは金曜日に発表した。 金曜日に発表された公式データによると、米国の非農業部門雇用者数は先月17万2000人増加し、ブルームバーグがまとめた調査で予想されていた8万8000人増のほぼ2倍となった。失業率は4.3%で横ばいとなり、ウォール街の予想と一致した。 「今回の（雇用）統計は、特に賃金上昇率が依然として緩やかに鈍化している状況では、FRBが直ちに利上げに踏み切るほど強いものではない」とRedfinは指摘する。「しかし、最近のインフレデータと合わせると、FRBが金融緩和路線からよりバランスの取れたスタンスへと移行しやすくなり、次の動きとして利上げが考えられる可能性が高まる」。 先週発表された政府データによると、米国の個人消費支出（PCE）物価指数は4月に前年同月比3.8%上昇し、2023年5月以来最大の伸びを記録した。これは、ガソリン価格の高騰を受けて個人消費が鈍化したにもかかわらずの数値である。変動の大きい食品とエネルギーを除いたPCEインフレ率は、3月の3.2%から先月は3.3%に加速した。 先月、米連邦公開市場委員会（FOMC）の4月会合議事録によると、政策担当者らは、中東紛争によってインフレ率が目標の2%を上回る場合、利上げの可能性を示唆した。 「今回の（雇用）データを受けて、エコノミストらは徐々に利上げを予想する方向に予測を修正しており、先物市場も今年末までの利上げ、そして来年のさらなる利上げの可能性を織り込んでいる」と、Redfinは金曜日に述べた。「しかし、過去数年間、雇用者数の伸びは夏季に減速する強い季節的傾向を示していることも忘れてはならない。」 最新の雇用統計は利上げの可能性を高めているものの、「この好調な状況を新たな常態と捉えるのは時期尚早だ」と、あるオンライン不動産仲介会社は述べている。 CMEのFedWatchツールによると、市場はFOMCが今月末に金利を据え置くと広く予想しており、これは4回連続の据え置きとなる。