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康維泰克推出新策略,力求上調後的營收目標

-- 康維泰克集團(Convatec Group,股票代碼:CTEC.L)週四詳細闡述了其新的戰略計劃,旨在加速實現「可持續且盈利」的增長,並達成近期上調的中期營收目標。 這家醫療產品和技術公司在當天發布的新聞稿中表示,其「加速」(Accelerate)策略標誌著公司成長雄心的下一階段,並建立在其FISBE框架之上。 FISBE框架代表專注(Focus)、創新(Innovation)、簡化(Simplify)、建構(Build)和執行(Execution)。 新策略圍繞著四大支柱構建,包括以客戶為中心的成長、利用其創新產品線和人工智慧技術滿足患者需求,以及文化、目標和績效。第四大策略基石是卓越執行,其重點在於快速、一次性成功、按時按預算交付,並縮短創新週期,以簡化營運、提高生產力並實現目標。 「康維特致力於提供創新醫療解決方案,以改善數百萬慢性病患者的生活。未來的成長機會巨大。我們的『加速發展』策略將引領康維特開啟令人興奮的新篇章。」執行長喬尼梅森表示。 集團的中期展望目標為年有機收入成長6%至8%,高於先前5%至7%的預期。康維特預計其輸液護理部門將實現兩位數成長,同時預計其高級傷口護理、造口護理和失禁護理部門將實現中高個位數成長。 此外,集團預計到2027年,調整後營業利益率將達到24%至26%,高於2025年的22.3%。集團也預期調整後每股盈餘將達到「可持續的」兩位數年增長率,自由現金流與權益的複合年增長率也將達到兩位數。 截至週四中午交易時段,這支在倫敦上市的股票下跌了近3%。

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Research

調査速報:CFRAはユナイテッド・レンタルズ社の株式に対する「ホールド」評価を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。好調な第1四半期決算を受け、12ヶ月目標株価を950ドルから1,100ドルに引き上げます。これは、2027年のEPS見通し54.28ドル(前回予想と同水準、2026年のEPS見通しも同水準)の20.5倍に相当します。拡大を続けるレンタル機器業界においてURIが市場リーダーシップを確固たるものにしていることを考慮すると、より高い株価倍率は妥当であると判断します。第1四半期の好調な業績により、URIは通期売上高見通しを169億ドル~174億ドル、調整後EBITDA見通しを76億2,500万ドル~78億7,500万ドルに引き上げました。これは、繁忙期に向けて勢いが増していることを理由としています。負債比率が過去最低水準を大幅に下回っていることから、収益性の高いM&A案件が、さらなる業績見通しの上方修正につながる可能性があると考えています。 URIにとって利益率の低下は長年の課題でしたが、第1四半期決算では価格が好転し、関税関連のインフレが加速し始めた時期の四半期決算が近づくにつれて逆風が和らぎ始めていることが示されました。利益率については引き続き慎重な姿勢を維持していますが、安定化の兆しが見られることは心強いです。新規プロジェクト活動が価格動向を支えている可能性が高いと見ています。

$URI
Equities

ペトロ・ラビグ社、第1四半期に赤字から脱却。売上高は増加。

ラビグ・リファイニング・アンド・ペトロケミカル(SASE:2380、ペトロ・ラビグとして事業展開)は、2026年第1四半期に黒字転換を果たし、売上高も前年同期比で増加したと日曜日に発表した。 3月31日までの3ヶ月間の株主帰属純利益は14億7000万サウジアラビア・リヤルとなり、前年同期の6億9100万リヤルの損失から黒字転換した。1株当たり利益(EPS)は、0.41リヤルの損失から0.88リヤルの黒字に転換した。 タダウル証券取引所に上場している同社の売上高は148億5000万リヤルで、前年同期の112億1000万リヤルから増加した。

$SASE:2380
Research

調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG