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受中东紧张局势加剧影响,新西兰股市小幅收高;Channel Infrastructure公司达成协议,将在马斯登角扩建柴油储存设施

-- 周一,受中东紧张局势加剧的影响,新西兰股市小幅收高,美伊为期两周的停火协议即将到期。 S&P/NZX 50 指数上涨 0.1%,或 9.8 点,收于 12,915.45 点。 美国扣押了一艘伊朗货船,伊朗最高军事指挥部誓言报复,导致中东紧张局势升级。美国总统特朗普表示,他将派遣特使前往巴基斯坦进行会谈。然而,伊朗国家通讯社报道称,伊朗拒绝与美国进行新的和平谈判。 特朗普表示,如果伊朗不接受他的条件,他将对伊朗发动新的打击。 在国内新闻方面,新西兰统计局数据显示,3 月份新西兰商品贸易顺差为 6.98 亿新西兰元,而 2 月份则为 3.647 亿新西兰元的逆差。商品出口额增长7.3%,达到79.4亿新西兰元;进口额增长9.6%,达到72.5亿新西兰元。 美国银行证券表示,预计新西兰第一季度消费者价格指数将环比上涨0.8%,同比上涨2.9%,略低于新西兰储备银行4月份修正后的3%的预测。 公司新闻方面,Channel Infrastructure(NZE:CHI,ASX:CHI)确认与新西兰政府达成协议,将在其位于马斯登角能源区的设施中新增9300万升柴油储存容量,相当于约9天的全国柴油需求量。 Genesis Energy(NZE:GNE,ASX:GNE)就其位于新西兰北岛亨特利发电站的电池储能系统项目二期工程做出了最终投资决定,该项目预计耗资约1.06亿新西兰元。 最后,Fletcher Building(NZE:FBU,ASX:FBU)表示,Fletcher Construction 出售给 Vinci Construction 的计划已获得新西兰的关键监管批准,包括海外投资办公室的同意以及商务委员会的确认,即不会对该交易进行进一步审查。

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調査速報:CFRAはハートフォード・インシュランス・グループの株式について買い推奨を維持。

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を8ドル引き下げ、155ドルとします。これにより、HIG株の株価は、2026年の営業利益予想13.75ドル(0.45ドル引き下げ)の11.3倍、2027年の営業利益予想14.65ドル(0.30ドル引き下げ)の10.6倍となります。これは、HIG株の1年平均予想PER10.3倍、同業他社平均13倍と比較したものです。第1四半期のEPSは3.09ドルで、前年同期の2.20ドルを下回り、当社の予想3.60ドル、市場コンセンサス予想3.39ドルにも届きませんでした。営業収益の伸びは6.2%で、当社の6%~10%の予測と一致しました。これは、保険料収入の5.3%の伸び、純投資収益の13%の増加、手数料収入の7.9%の伸びによるものです。第1四半期の保険料収入の伸びは4%、2025年通年の伸びは7%で、保険料収入が増加するにつれて2026年の収益動向は良好です。引受結果は大幅に改善し、個人向け保険のコンバインド・レシオは106.1%から87.7%に、基礎コンバインド・レシオは89.7%から85.0%に改善しました。法人向け保険のコンバインド・レシオは94.8%で安定しています。第1四半期のEPSが予想を下回ったことと、HIGの堅調な売上高の伸び、同業他社に対する割安な評価を考慮すると、当社はHIG株は割安だと考えています。

$HIG
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調査速報:CFRAはベーカー・ヒューズ株に対する「強い買い」の投資判断を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、事業別評価モデル(SOTP)と割引キャッシュフロー(DCF)モデルを組み合わせた分析に基づき、12ヶ月目標株価を14ドル引き上げ、82ドルとします。SOTPモデルでは、石油サービス事業(BKRの事業の約50%)を2027年予想EBITDAの約10倍(主要同業他社と同水準)、産業エネルギー技術事業(残りの50%)を2027年予想EBITDAの14倍(同業他社の中央値と同水準)と想定しています。この複合的な評価手法により、12倍の倍率となり、1株当たり73ドルの株価が算出されます。一方、当社のDCFモデルでは、中期的なフリーキャッシュフロー成長率を年率5%、終末期成長率を2.5%とし、WACCを6.3%で割り引くと、1株当たり91ドルの本質的価値が得られます。2026年のEPS予想を0.47ドル引き下げて2.48ドルとしますが、2027年のEPS予想を0.07ドル引き上げて3.24ドルとします。米イラン紛争の影響で、2026年には油田サービス事業が苦戦する可能性が高いと認識していますが、IET事業は非常に堅調で、収益成長と利益率の両方の加速の源泉となる可能性が高いと考えています。

$BKR
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調査速報:CFRAはWab株の保有推奨を維持

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。WABの第1四半期決算発表を受け、12ヶ月目標株価を275ドルから285ドルに引き上げます。これは、2027年の1株当たり利益(EPS)見通し11.76ドル(従来予想11.46ドル、2026年のEPS見通し10.57ドルから従来予想10.50ドル)の24.2倍に相当します。収益の質の構造的改善を考慮すると、WABの長期的な過去の平均PERをわずかに上回る水準です。貨物輸送市場における過剰供給の兆候には慎重な姿勢を示していますが、受注残高の増加(12ヶ月ベースで90億ドル超)、マージン強化のための社内施策、そしてM&A活動による潜在的なシナジー効果により、WABは2026年から2027年にかけて二桁成長を続けると見ています。関税関連のコスト圧力にもかかわらず、WABは価格設定、リーン生産方式、低収益事業の削減などを組み合わせることで、利益率の維持に成功しました。第1四半期の業績はまちまちでしたが、全体としては好調だったと当社は考えています。引き続き、WAB株の「ホールド」推奨を維持します。

$WAB