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午間要聞:花旗集團CEO弗雷澤公佈新的ROTCE目標;Datadog財報強勁,業績展望樂觀,股價飆升

発信

-- 週四上午晚些時候,道瓊工業指數下跌,而標普500指數和納斯達克綜合指數上漲,因為市場預期美國和伊朗即將達成結束戰爭的協議,導致油價跌破100美元。 公司新聞方面,花旗集團(C)執行長簡‧弗雷澤(Jane Fraser)週四在花旗投資者日活動上表示,根據該公司發布的演示文稿,花旗預計其有形普通股回報率將在2027年和2028年達到11%至13%,高於目前的10%至11%,並在2029年達到11%至13%,高於目前的10%至11%,並在2029年達到11%至13%,高於目前的10%至11%,並在2029年達到2031年進一步升至14%。花旗集團股價在午盤前後上漲2.1%。 Datadog (DDOG) 週四公佈了第一季非GAAP每股收益為0.60美元,高於去年同期的0.46美元,也高於FactSet預期的0.51美元。第一季營收為10.1億美元,高於去年同期的7.616億美元,也高於FactSet預期的9.601億美元。該公司預計第二季非GAAP每股收益為0.57美元至0.59美元,營收為10.7億美元至10.8億美元。 FactSet調查的分析師預期分別為0.50美元和9.94億美元。 Datadog預計2026財年全年非GAAP每股收益為2.36美元至2.44美元,營收為43億美元至43.4億美元,高於先前預期的2.08美元至2.16美元及40.6億美元至41.2億美元。 FactSet調查的分析師預計Datadog每股盈餘為2.16美元。 Datadog股價上漲29.6%。 麥當勞(MCD)週四公佈了第一季調整後每股收益為2.83美元,高於去年同期的2.67美元,也高於FactSet預期的2.74美元。第一季營收為65.2億美元,高於去年同期的59.6億美元,也高於FactSet預期的64.7億美元。麥當勞股價下跌0.4%。 碩騰(ZTS)週四公佈了第一季調整後每股收益為1.53美元,高於去年同期的1.41美元,但低於FactSet預期的1.60美元。第一季營收為22.6億美元,高於去年同期的22億美元,但低於FactSet預期的23億美元。該公司表示,預計2026財年全年調整後每股收益為6.85美元至7.00美元,低於先前預期的7.00美元至7.10美元,也低於FactSet預測的7.03美元。該公司也將2026財年全年營收預期從先前的98.3億美元至100.3億美元下調至96.8億美元至99.6億美元。 FactSet調查的分析師預期營收為98.9億美元。 Zoetis股價下跌22%。 Arm(ARM)週三晚間公佈了第四財季調整後每股收益為0.60美元,高於去年同期的0.55美元,也高於FactSet預測的0.58美元。第四財季營收為14.9億美元,高於去年同期的12.4億美元,也高於FactSet預測的14.7億美元。該公司表示,預計第一財季調整後每股收益為0.40美元(上下浮動0.04美元),營收為12.6億美元(上下浮動5000萬美元)。 FactSet調查的分析師預期分別為0.37美元和12.5億美元。 Arm股價下跌8.4%。 惠而浦(WHR)週三晚間公佈,第一財季調整後每股虧損0.56美元,而去年同期調整後每股收益為1.70美元,FactSet的預期為每股收益0.38美元。第一財季營收為32.7億美元,低於去年同期的36.2億美元,也低於FactSet預期的34.4億美元。該公司表示,預計2026財年調整後每股收益為3美元至3.50美元,低於先前預期的7美元,也低於FactSet預期的4.83美元。預計全年營收約150億美元,低於先前153億美元至156億美元的預期,也低於FactSet預測的152.6億美元。該公司表示,伊朗戰爭引發了「美國經濟衰退等級的下滑」。惠而浦股價下跌12.3%。 Shake Shack (SHAK)週四公佈了第一財季調整後獲利為損益平衡,而去年同期每股攤薄收益為0.14美元,低於FactSet預測的0.12美元。第一財季營收為3.667億美元,高於去年同期的3.209億美元,但低於FactSet預測的3.724億美元。 Shake Shack也宣布任命Michelle Hook為財務官,將於5月11日生效。該公司股價下跌28.6%。

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Commodities

ホルムズ海峡の混乱が石油市場の配給制化を加速させるとウェルズ・ファーゴが発表

ウェルズ・ファーゴ・インベストメント・インスティテュートのダレル・クロンク所長は火曜日のレポートで、ホルムズ海峡の混乱が続く場合、世界の石油市場は現物供給不足と、場合によっては今四半期中に需要配給制へと向かう可能性があると述べた。 クロンク氏は、紛争と主要航路の一部閉鎖に関連する累積供給損失は、5月初旬時点で約6億バレルに達したと推定している。この混乱は、出荷の遅延だけでなく、操業停止、損傷、生産延期などによってシステムから事実上排除された生産量も反映している。 在庫と海上貯蔵量が既に大幅に減少しているため、市場にはさらなるショックを吸収できる余力が限られている。ホルムズ海峡が早期に再開されない場合、需給バランスを回復するには、数週間以内に日量400万~500万バレルの需要削減が必要になる可能性がある。 供給混乱がシステム全体に完全に波及するには約30日かかると予想されており、消費レベルでの現物供給不足は、最初のショックから遅れて発生する可能性がある。 最も差し迫った影響は、天然ガスと中質・中硫黄原油に及ぶと予想されます。下流への影響は、原油不足が最終消費者に顕在化する前に、精製製品、特にディーゼル燃料とジェット燃料に最初に現れる可能性が高いでしょう。 混乱の順序としては、石油化学製品とLPGから始まり、続いてディーゼル燃料が貨物輸送、農業、工業活動に影響を与え、最後にジェット燃料が航空輸送能力と広範な移動を制限すると考えられます。 輸入依存度の高い新興国市場が最も早く影響を受け、その後、欧州やその他の先進地域が影響を受けると予想されます。潜在的な政策対応策としては、燃料配分制度、航空輸送能力の制限、不足が深刻化した場合の緊急消費規制などが考えられます。 米国は、国内生産の堅調さとカナダからのパイプライン輸入により、ある程度影響を受けにくいものの、世界的な価格上昇は国内の燃料価格にも反映されるでしょう。エネルギー価格の高騰は、夏のドライブシーズンに向けてインフレ圧力を高め、金利動向の予測を複雑化させる可能性があります。 クロンク氏はまた、長期的な構造的リスクにも言及し、世界のエネルギー供給網は、一般的に考えられているよりも冗長性が低く、脆弱になっていると指摘した。さらに、地政学的緊張が緩和されたとしても、この地域のインフラへの長期的な混乱は、過去の石油ショック時よりもはるかに長い回復期間を要する可能性があると警告した。

International

5月7日の米国主要経済指標日次まとめ

チャレンジャー・グレイ・アンド・クリスマス社によると、4月の解雇意向は83,387件で、3月の60,620件から増加したものの、前年同月の105,441件からは減少した。 4月の解雇意向が最も多かったのはテクノロジーセクターで、33,361件を占めた。解雇理由として最も多く挙げられたのは、人工知能(AI)の利用拡大だった。 ニューヨーク連銀が発表した4月のインフレ期待調査では、今後1年間のインフレ期待と不確実性が高まっていることが示された。 非農業部門の生産性は、第4四半期の1.6%増に続き、第1四半期は0.8%増となった。これは、生産量の伸びの鈍化と労働時間の回復を反映している。同時に発表された単位労働コストは、4.6%増に続き、2.3%増となった。生産性の伸びの鈍化は、賃金の伸びの鈍化を部分的にしか相殺できなかった。 建設支出は2月の0.2%減から一転、3月は0.6%増加した。民間住宅建設は1.7%増加し、一戸建て住宅建設は2.7%増、集合住宅建設は0.3%増、リフォームは0.9%増となった。 民間非住宅建設は0.2%減、公共建設は0.2%減となった。 消費者信用利用額は2月の89億ドル増から一転、3月は248億ドル増と急増した。リボルビング信用と非リボルビング信用の利用額はいずれも前月よりも速いペースで増加した。 5月2日までの週の新規失業保険申請件数は1万件増加し20万件となったが、4週間移動平均は4,500件減の20万3,250件となり、2週連続の減少となった。 4月25日までの週の保険金請求件数は1万件減少し、176万6000件となった。 5月1日までの週の天然ガス在庫は630億立方フィート増加し、2兆2050億立方フィートとなった。これは前年同期比3.5%増、過去5年間の同週の季節平均を6.7%上回る水準である。 アトランタ連銀による第2四半期のGDP速報値は3.7%増で、前回の予測値から変更はない。

Research

調査速報:CFRAはソルベンタム・コーポレーションの株式保有を継続

独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を6ドル引き下げ、76ドルとします。これは、2026年のEPS予想の11.6倍に相当し、2024年の3Mからのスピンオフ以降の過去の平均予想株価倍率11.6倍とほぼ一致しています。2026年のEPS予想は6.46ドルから6.57ドルに引き上げ、2027年のEPS予想は0.03ドル引き下げ、7.03ドルとします。SOLVは3Mからの分離を着実に進めており、移行サービス契約の50%以上を既に解除し、年末までに90%以上を解除する目標を掲げています。さらに、第1四半期決算報告によると、システムアプリケーションの75%以上が移行済みです。同社は、2026年の収益に対する関税による逆風の予測を1億ドルから1億2000万ドルに据え置いた。しかし、この予測は、米国最高裁判所が最近下した国際国際輸出促進法(IIEPA)に基づく関税に対する判決以前の関税動向に基づいており、同社が潜在的な還付動向に関するさらなる情報を待っている状況では、SOLVの短期的な財務見通しに不確実性が加わると我々は考えている。

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