-- 加拿大皇家銀行資本市場（RBC Capital Markets）策略師週五在一份報告中指出，貝克休斯公司（Baker Hughes Company，股票代碼：BKR）公佈的第一季盈利超出預期，主要得益於其工業與能源技術（IET）和天然氣加工設備部門的強勁需求。 這家油田服務公司當季調整後EBITDA為11.6億美元，較去年同期成長12%，略高於先前9.8億美元至11.4億美元的預期區間上限。 RBC分析師表示，IET部門的強勁表現提振了整體成長，該部門EBITDA達到6.78億美元，超過了公司先前6億美元至6.5億美元的預期。 該部門的利潤率升至20.2%，年增310個基點，主要得益於積壓訂單轉換率的提高和專案執行效率的提升。 IET（工業、工程和運輸）業務的訂單表現依然強勁，本季訂單總額達49億美元，訂單出貨比為1.5。 貝克休斯表示對其訂單的持續時間和品質越來越有信心，指出其全年營收預期中位數145億美元以及長期目標超過400億美元的潛在成長空間。 加拿大皇家銀行（RBC）分析師表示，強勁的訂單和積壓訂單支撐了更樂觀的中期前景，並將2027年EBITDA預期上調3%。 貝克休斯維持第二季EBITDA預期約11.3億美元不變，並維持2026年全年預期不變，但預期實際業績將低於48.5億美元的預期中位數。 該指引假設中東地區的業務中斷將持續到6月份，霍爾木茲海峽的業務將在2026年下半年恢復正常。 加拿大皇家銀行(RBC)分析師表示，貝克休斯(Baker Hughes)仍處於有利地位，能夠從傳統的能源投資週期和新興能源技術的蓬勃發展中獲益，尤其是在關鍵地區的供應風險凸顯了冗餘和多元化的必要性的情況下。 加拿大皇家銀行維持對該股的「跑贏大盤」評級，並將目標價從68美元上調至71美元，該目標價基於其修訂後的2027年EBITDA預測的12.5倍市盈率計算得出。
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