独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。当社は、2026年のEBITDA予測に基づくEV/EBITDA倍率を11倍とし、5年平均の予想EV/EBITDA倍率10.0倍を上回った水準で、12ヶ月目標株価を4カナダドル引き下げ、98カナダドルとします。2026年のEPS予想を4.89カナダドルから4.90カナダドルに、2027年のEPS予想を5.27カナダドルから5.31カナダドルにそれぞれ引き上げます。第1四半期決算がEPS予想を上回ったことを受け、当社は引き続き「強い買い」の投資判断を維持します。第1四半期のオーガニック売上高は3.1%増加し、デザイン、セキュリティ、ヘルスケア/スペシャリティの各セグメントで堅調な業績が見られ、食品・飲料包装も回復しました。経営陣は樹脂とアルミニウムの価格高騰を指摘していますが、当社はCCL Industriesが価格転嫁できる体制が整っていると考えています。セクション232に基づく関税の緩和は、第1四半期の米国事業に恩恵をもたらし、アルミニウム価格の上昇圧力を軽減することで、2026年までさらなる追い風となる可能性がある。同社は事業活動から安定したキャッシュフロー（2026年第1四半期は3,730万ドル）を生み出しており、自社株買いや小規模なM&Aのための戦略的な柔軟性を確保している。
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スーペリア・プラスの目標株価を6カナダドルから7.50カナダドルに引き上げ、セクターパフォーマンスはナショナル・バンクに据え置き。「データセンター需要がカナダ天然ガスの見通しに新たな活力を与える」
Price: $7.80, Change: $+0.39, Percent Change: +5.26%
$SPB.TO
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調査速報：CFRAはElevance Health株の「ホールド」評価を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月後の目標株価を360ドルから435ドルに引き上げます。これは、2026年のEPS予想の16.2倍に相当し、ELVの過去3年間および5年間のフォワード平均である12.7倍および14.1倍を上回ります。2026年のEPS予想を0.14ドル引き上げて26.91ドルに、2027年のEPS予想を0.14ドル引き上げて29.22ドルにします。マネージド・ヘルスケア・サブセクターの12ヶ月後のファンダメンタルズ見通しをネガティブからニュートラルに引き上げます。ELVおよび同業他社は、医療保険料の値上げ、戦略的なポートフォリオのシフト／売却、高騰する医療費環境下でのコスト管理への注力強化などを通じて、収益性の改善に取り組んでいます。これらの施策により、2027年から2028年にかけて利益率と収益性が向上し、企業価値も徐々に改善していくと予想されます。
$ELV
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調査速報：CFRAがメドトロニック株の投資判断を「買い」から「中立」に引き下げ
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を118ドルから83ドルに引き下げました。これは、2027年度（4月期）のEPS予想の13.7倍に相当し、MDTの過去10年間の予想平均である17.6倍を下回ります。2026年度のEPS予想は、収益性見通しの低下とMiniMedのIPOによる希薄化を考慮し、5.65ドルから5.52ドルに引き下げました。2027年度のEPS予想は、6.11ドルから6.06ドルに引き下げました。第1四半期の医療機器セクターの決算発表は、企業によって業績が大きく異なり、原材料費の高騰による利益率の低下、サプライチェーンの課題、関税など、複数の短期的な逆風が見られることから、投資判断を「買い」から「中立」に引き下げました。これらの逆風はMDTにも影響を与える可能性があると考えています。こうした圧力に加え、MDTは（5月11日）2月に3億8100万ドルの独占禁止法違反判決を受けたカリフォルニア州サンタローザの施設を閉鎖すると発表した。また、中国事業（総売上高の約10％）は、医療分野を標的とした積極的な汚職撲滅キャンペーンや政府の数量ベースの調達政策によって課題に直面しており、医療機器の大幅な値下げを余儀なくされ、正常化の見通しは当面不透明な状況にある。
$MDT