-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。目標株価を398ドル（2027年EPS予想の17.1倍）に据え置きます。これは、AMGNの過去10年間の予想平均である14.1倍を上回っており、業績見通しの改善を根拠としています。2026年EPS予想を22.15ドルから22.56ドルに、2027年EPS予想を22.83ドルから23.23ドルにそれぞれ引き上げます。AMGNは第1四半期に好調な業績を上げ、事業全体で著しい成長の勢いを示しました。同社の6つの主要成長ドライバーは、同四半期に56億ドルの売上を計上し、前年同期比24%増となりました。特に好調だったのは、前年同期比34%増のレパーサと、前年同期比188%増の希少疾患治療薬アップリンザです。パイプラインの進展という点では、アムジェンの肥満治療薬候補であるマリタイドの開発状況を引き続き有望視しています。アムジェンは、投与頻度を低くする（8週間ごとまたは12週間ごと）新たな第III相臨床試験を発表しました。これは、当社が考える重要な差別化要因となる可能性があります。マリタイドの投与頻度を月1回、あるいはさらに低くする（四半期ごと）ことで、患者の利便性と長期的な服薬遵守率を向上させる重要な差別化要因となるでしょう。
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調査速報：CFRAはテネット・ヘルスケア株の買い推奨を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を260ドルから200ドルに引き下げます。これは、2026年のEPS予想（17.33ドルから17.56ドル、2027年のEPS予想（17.85ドルから18.00ドル））の11.4倍に相当し、過去3年間の同社の平均予想PERである12.9倍を下回っています。当社は、THCのバリュエーションは、近年の負債削減努力と、過去数年よりも改善した利益率を、OBBBA法に基づくメディケイド適用範囲の縮小や、ACA（医療費負担適正化法）による保険料税額控除の期限切れといった政策上の逆風とバランスが取れていると考えています。これらの逆風は、無償医療費の増加リスクを高めます。第1四半期における同一施設でのACA交換入院患者数は前年同期比10%減少しました。THCは2026年のACA交換患者数が20%減少すると予測しており、調整後EBITDAに2億5000万ドルのマイナス影響が出ると見込んでいます。保険適用範囲の状況がより明確になるであろう第2四半期決算発表時にTHCが年間ガイダンスを見直すと予想されますが、現時点では同社が年間入院・外来患者数のガイダンスを維持することを好意的に見ています。
$THC
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調査速報：CFRAはLKQコーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。2027年のPERを10.5倍と想定し、LKQの過去5年間の平均予想PER12.4倍を妥当なディスカウントとして、12ヶ月目標株価を1ドル引き下げ、34ドルとします。2026年の調整後EPS予想は3.05ドル、2027年は3.25ドルで据え置きます。LKQの第1四半期決算発表を受け、業績予想は据え置き、目標株価を若干引き下げました。しかしながら、バリュエーション、株価上昇の材料不足、利益率への懸念から、投資判断は「ホールド」を維持します。株価は適正水準にあるとみられ、LKQはグローバル事業全体で需要低迷に直面する中で、短期的な見通しは依然として厳しい状況です。昨年は、LKQの調整後EPSが2021年に3.96ドルでピークを迎えた後、4年連続でEPSが減少した年となりました。また、2026年のガイダンスの中間値は、前年比でわずか約1%の利益改善を示唆しています。当社は、ファンダメンタルズの改善の兆候が見られるまで様子見を推奨し、業界全体でより良い成長機会があると見ています。
$LKQ
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調査速報：CFRAはサンミナ・コーポレーション株に対する「ホールド」の投資判断を維持
独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。12ヶ月目標株価を87ドル引き上げ、250ドルとします。これは、2027年度のEPS予想の19.3倍に相当します。2026年度のEPS予想を1.16ドル引き上げ、11.23ドルとします。また、2027年度のEPS予想を1.28ドル引き上げ、12.95ドルとします。SANMは、特に通信ネットワークおよびクラウドAIインフラストラクチャ部門において、前年比で大幅な成長を記録し、力強い収益成長を示しました。この成長は、高速コンピューティング、汎用コンピューティング、ストレージなどの分野における旺盛な需要に加え、コア・サンミナとZTシステムズ事業の貢献によるものです。産業・エネルギーなどの他のエンドマーケットでも好調な勢いが見られ、特に発電、配電、半導体製造装置において、下半期には成長が加速すると予想されます。同社は、多様な顧客基盤、新規事業への進出、そして2027年と2028年に予想される需要に対応できるグローバルな製造拠点を背景に、将来の成長に向けて万全の準備を整えていることを強調した。
$SANM