リサーチアラート：アズナナ・ボルチモア（AZN）は2026年第1四半期の業績予想を上回り、腫瘍事業は引き続き好調。2026年の業績見通しを再確認。

-- 独立系調査会社CFRAは、に対し、以下の調査レポートを提供しました。CFRAのアナリストは、以下のように見解をまとめています。アストラゼネカ（AZN）は、2026年第1四半期の総売上高が前年同期比13%増（為替変動の影響を除くと8%増）の153億米ドルとなり、市場予想の149億米ドルを上回りました。中でも、腫瘍領域が引き続き売上高の主要因となっています（為替変動の影響を除くと16%増）。イムフィンジは複数の新製品発売に支えられ、為替変動の影響を除くと30%増となり、エンハーツは世界的な需要の継続により為替変動の影響を除くと34%増となりました。研究開発費（為替変動の影響を除くと8%増）と販売費および一般管理費（為替変動の影響を除くと7%増）の増加にもかかわらず、コア営業利益率は前年同期比でほぼ横ばいの35%を維持しました。当社は、AZNの強力なパイプラインと、2025年第4四半期以降に達成された4件の良好な第3相臨床試験と14件の規制当局の承認に裏付けられた、2026年を通しての多数の重要なデータ発表を高く評価しています。AZNは、2026年の売上高成長率を中～高一桁台、コアEPS成長率を低二桁台とするというガイダンスを改めて表明し、為替変動は緩やかな下支えになると予想しています。当社は、この魅力的なデータセットが、2030年までに総売上高800億米ドルを達成するという野心的な目標を支えるのに役立つと考えており、そのガイダンスはノバルティスなどの同業他社よりも好ましいものです。