JFrog（FROG）は、インフラストラクチャソフトウェア業界のファンダメンタルズが堅調であることから、クラウド事業の成長率が50%に加速すると予想している、とモルガン・スタンレーは金曜日のレポートで述べた。 同証券会社は、第1四半期は季節的な要因で業績が軟化すると予想していたが、Akamai Technologies（AKAM）による7年間で18億ドルのクラウドインフラストラクチャ投資の発表が、セグメント業績を覆い隠したと指摘した。 第2四半期について、経営陣は売上高を10億8000万ドルから11億ドルと見込んでおり、これは市場予想の6.1%増をわずかに下回る水準である。また、EPS（1株当たり利益）の見通しも1.45ドルから1.65ドルとしており、これも市場コンセンサスの1.68ドルを下回っている。これは、コロケーション、GPU、減価償却、市場開拓への投資が増加するためだと、レポートは述べている。 2026年については、売上高の見通しを44億5000万ドルから45億5000万ドルに引き上げ、EPSの見通しは6.40ドルから7.15ドルとした。主要な前提条件の変更点はCIS事業に関するもので、経営陣は同事業の年間成長率を少なくとも50%と見込んでおり、2億ドルの契約が約1500万ドル、新たな18億ドルの契約が第4四半期に約2000万ドルから2500万ドルの増収をもたらすことで、下半期には勢いが増すと予想している、と証券会社は述べている。 モルガン・スタンレーは、成長を続けるCIS事業を複数年にわたる成長加速シナリオにとって明確なプラス要因と捉えており、2027年には総収益が2桁成長を達成すると予想している。 モルガン・スタンレーはJFrogの投資判断を「オーバーウェイト」に据え置き、目標株価を70ドルから80ドルに引き上げた。 JFrogの株価は金曜日の取引で18%以上上昇した。
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